ATLANTA (24 de junio de 2024) — Con las actuales dislocaciones del mercado crediticio, Grupo Peachtree otorgó un préstamo CPACE retroactivo de 40 millones de dólares a BLG SAN DIEGO, LLC (BLG) para su recientemente inaugurada 147 habitaciones AC Hotel San Diego Downtown Gaslamp Quarter en Calif. El Financiamiento de energía limpia evaluada para propiedades comerciales (CPACE) se amortizó a lo largo de 30 años y no exigió ningún pago durante un año, seguido de cinco años de pagos únicamente de intereses. Además, los ingresos permitieron a BLG pagar su préstamo preferente con Preferred Bank y E. Sun Commercial Bank, Ltd. con sede en California por menos de 20 millones de dólares, lo que mitigó la exposición de los bancos.
«Esta innovadora estructura de capital alivió significativamente las presiones financieras inmediatas, lo que permitió al hotel establecer una base sólida de flujo de caja durante sus primeros años de operación», dijo Greg Friedman, director gerente y director ejecutivo de Peachtree Group.
A pesar del sólido desempeño del RevPAR de la industria hotelera estadounidense, los múltiples obstáculos agravan la tensión financiera de los propietarios. Estos obstáculos incluyen la baja rentabilidad de los hoteles estadounidenses, los tipos de interés persistentemente altos y los costos de los seguros de propiedad históricamente altos.
AC Hotel San Diego Downtown Gaslamp Quarter
«Cuando inauguramos el AC Hotel San Diego Downtown Gaslamp Quarter en marzo de 2023, había una desconexión considerable entre los fundamentos de la hostelería, que son sólidos, especialmente en San Diego, mientras que los mercados de deuda se deterioraban significativamente», afirma Brad Honigfeld, fundador, presidente y codirector ejecutivo de Briad Group®, con sede en Nueva Jersey. «El proceso de endurecimiento de la Reserva Federal y el aumento de los tipos de interés de los fondos aumentaron considerablemente el coste de la deuda».
Los propietarios de hoteles y bienes raíces comerciales se enfrentan a unos años difíciles, ya que vencen billones de dólares en deudas y la refinanciación se hace más difícil, agravada por el endurecimiento de las normas crediticias de los bancos.
Según JLL Research, para finales de 2024, vencerán préstamos titulizados hoteleros estadounidenses por valor de 5.800 millones de dólares, que requerirán el pago total, la refinanciación, la prórroga o la venta. Sin embargo, si estos préstamos se refinanciaran a los tipos de interés actuales, la mayoría tendría dificultades para generar ingresos suficientes para cubrir los costos de su deuda.
En este desafiante mercado crediticio, Financiamiento de energía limpia evaluada para propiedades comerciales (CPACE) se ha convertido en una fuente vital de liquidez. Esta opción adquiere cada vez más importancia a medida que los propietarios se enfrentan a vencimientos de deuda inminentes y a escasas oportunidades de refinanciación.
La financiación de CPACE ha ganado terreno rápidamente en el mercado inmobiliario comercial y ha alcanzado un total acumulado de 7.200 millones de dólares en EE. UU. en poco más de una década, según Pace-Nation. Este importante hito subraya la creciente aceptación y adopción de la financiación de CPACE como una solución innovadora y eficaz. Peachtree Group, un actor clave en este mercado, ha demostrado su compromiso con la financiación de CPACE, con más de 800 millones de dólares en originaciones de CPACE.
El AC Hotel San Diego Downtown Gaslamp Quarter se encuentra en el centro de Gaslamp Quarter, en el centro de San Diego, conocido por sus restaurantes, tiendas y vida nocturna.
«Nuestro hotel se estaba beneficiando de su ubicación y de su rendimiento con respecto a su suscripción original, pero los costos de la deuda estaban agotando los flujos de caja», dijo Honigfeld.
Financiación retroactiva de la CPACE ofrece ventajas únicas para los propietarios. Funciona de manera similar a la financiación normal previa a un proyecto, con una diferencia clave: el 100% de los fondos del préstamo se puede utilizar para reembolsar al propietario los costos ya incurridos. Esta función convierte al CPACE retroactivo en un recurso valioso para los propietarios que buscan mejores condiciones de préstamo o un mejor flujo de caja para los proyectos terminados.
«El alivio financiero que proporciona no solo garantiza el éxito del hotel, sino que también lo posiciona para una estabilidad a largo plazo. Al reducir la carga financiera en los primeros años, los propietarios pueden centrarse en ofrecer experiencias excepcionales a los huéspedes y lograr la excelencia operativa», afirma Friedman.
Este enfoque estratégico allana el camino para que el activo pase a un mercado de financiación más favorable en el futuro, garantizando su rentabilidad y crecimiento sostenidos.
Acerca de Peachtree Group Grupo Peachtree es una empresa de gestión de inversiones integrada verticalmente que se especializa en identificar y capitalizar oportunidades en mercados dislocados, respaldados por bienes raíces comerciales. En la actualidad, la empresa gestiona miles de millones de dólares de capital a través de adquisiciones, desarrollos y préstamos, además de servicios diseñados para proteger, respaldar y hacer crecer sus inversiones. Para obtener más información, visite www.peachtreegroup.com.
Contacto:
Charles Talbert
678-823-7683
ctalbert@peachtreegroup.com
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Crónica empresarial de Atlanta - El mes pasado, la firma de inversiones inmobiliarias Peachtree Group, con sede en Atlanta, cerró su mayor acuerdo crediticio de la historia: un préstamo de energía limpia de 176,5 millones de dólares para una renovación masiva destinada a restaurar la gloria de un hotel y casino de Las Vegas.
En julio, la empresa demostró la amplitud de su negocio con un préstamo de 42 millones de dólares para financiar la compra por parte de Banyan Street Capital del Atlanta Financial Center, una propiedad de oficinas en Buckhead que se estaba considerando su remodelación parcial.
La transacción es la última de una serie que ayuda a llevar a Peachtree hacia otro año récord, aun cuando el sector inmobiliario comercial se enfrenta a una volatilidad continua en los mercados de deuda, condiciones que recompensan a los prestamistas privados por su rapidez.
«El éxito de Peachtree Group proviene de la voluntad de nuestro equipo de ser creativo, valiente y decisivo en un mercado volátil», dijo Greg Friedman, director gerente y director ejecutivo de Peachtree Group, a Atlanta Business Chronicle. «No nos da miedo ponernos manos a la obra y hacer llamadas rápidas cuando otros dudan».
Añade que ese enfoque no significa imprudencia.
«Nuestra disciplina en el proceso nos da la convicción de actuar con confianza», dijo. «Ese equilibrio ha sido la piedra angular de nuestro éxito, ya que ha convertido la disrupción en oportunidad y nos ha permitido seguir creando una plataforma de inversión que ofrece valor durante todos los ciclos».
Fundada en 2007, Peachtree emplea a más de 3,000 personas en todo el país y es un miembro habitual de Inc. 5000. Es ampliamente reconocida como una empresa líder en el sector inmobiliario comercial y hotelero.
... «Estamos en camino de lograr otro año récord de originaciones», escribió Friedman.
ATLANTA (18 de agosto de 2024) — Peachtree Group («Peachtree») inició la mayor transacción crediticia de su historia al cerrar un préstamo retroactivo de 176,5 millones de dólares para energía limpia evaluada por propiedades comerciales («CPACE») para el Rio Hotel & Casino («Río») recientemente renovado de 2.520 habitaciones de Dreamscape Companies en Las Vegas, Nevada. La operación, que se concretó en menos de 60 días, es una de las más importantes Financiaciones de CPACE alguna vez completado en los Estados Unidos.
El Rio, ahora bajo la marca Destinations by Hyatt, es un complejo con casino que cuenta con dos torres hoteleras, Ipanema y Masquerade, conectadas por un casino, restaurantes y establecimientos minoristas. Las renovaciones finalizadas en 2024 incluyeron una transformación total de las suites para huéspedes de la Torre Ipanema, una planta de casino rediseñada y mejoras significativas en varios establecimientos de comida y bebida. El plan integral de mejoras de la propiedad también incluyó mejoras en el exterior, la modernización de la planta central de calefacción y refrigeración, la mejora de la infraestructura eléctrica y la renovación del centro de convenciones.
«Este acuerdo pone de relieve un punto de inflexión para CPACE, ya que algunas de las instituciones financieras más grandes del país han dado su consentimiento a su uso porque ven un claro beneficio para la pila de capital», dijo Jared Schlosser, director de originaciones y CPACE de Peachtree. «Al cerrar rápidamente la compra de un importante activo hotelero, pudimos fortalecer la posición tanto del propietario como de sus prestamistas».
El préstamo CPACE financió retroactivamente las renovaciones, lo que permitió a los propietarios pagar su préstamo preferente. La financiación retroactiva de la CPACE ofrece una clara ventaja, ya que permite reembolsar el 100% de los fondos recaudados en función de los costes del proyecto finalizado.
«Esta transacción no solo es un hito histórico para Peachtree Group, sino también un testimonio del ecosistema que hemos construido en los últimos 18 años», dijo Greg Friedman, director gerente y director ejecutivo de Peachtree. «A través de nuestra plataforma integrada verticalmente, nuestra amplia experiencia y nuestro enfoque disciplinado, hemos desarrollado la infraestructura para ser líderes en el ámbito del crédito privado. Nuestra capacidad para ofrecer rapidez, creatividad y seguridad en la ejecución nos posiciona para ofrecer soluciones de capital que generen valor para nuestros inversores y socios a lo largo de los ciclos del mercado».
El mercado de CPACE ha superado los 10 000 millones de dólares en ingresos acumulados en EE. UU. en poco más de una década, según la Alianza C-PACE, y se espera un fuerte crecimiento a medida que más propietarios y prestamistas institucionales reconozcan su valor. «Vemos enormes oportunidades en el futuro para el CPACE con carácter retroactivo y su uso para financiar nuevos desarrollos inmobiliarios comerciales», afirmó Schlosser. «Es una alternativa atractiva a las formas de capital más caras».
Peachtree es uno de los prestamistas de CPACE más activos del país, con más de 1500 millones de dólares en originaciones. La plataforma crediticia de la firma abarca préstamos de CPACE, puentes, entrepisos y para la construcción, y ofrece soluciones de capital creativas para todos los ciclos del mercado.
El panorama de los préstamos hoteleros sigue cambiando, moldeado por el aumento de los tipos, el endurecimiento de las acciones y la necesidad de estructuras de capital más creativas. Revista de negocios hoteleros resumen de la mesa redonda, Grupo Peachtreees Michael Harper, presidente de Préstamos Hoteleros, y Jared Schlosser, director de Credit Originations & Commercial CPACE, comparte sus puntos de vista sobre:
• Superar la brecha entre las expectativas del comprador y el vendedor
• El creciente papel del crédito privado
• Estructuración de acuerdos con financiación CPACE, intermedia e híbrida
• Suscripción y ejecución en el entorno actual de mayor riesgo
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