Wall Street Journal | Las tiendas de crédito suelen conceder préstamos con niveles de financiación más altos que los que utilizan los bancos, lo que se traduce en un mayor riesgo de impago y pérdida, según Moody's. El sector también está poco regulado y muchas firmas de crédito privadas tienen un historial relativamente corto. Muchas no existían cuando el colapso del mercado hipotecario de alto riesgo de 2007 desencadenó la crisis financiera mundial que se prolongó hasta 2009.
Con menos restricciones regulatorias que los bancos, los prestamistas de crédito privados pueden ser más ágiles a la hora de satisfacer las demandas del mercado y las necesidades de los prestatarios, dijo Greg Friedman, director ejecutivo de Peachtree Group, una firma de inversiones que otorga préstamos inmobiliarios comerciales.
«Los bancos tienden a reaccionar más al rendimiento histórico, mientras que el crédito privado tiende a ser más proactivo con respecto a las perspectivas futuras del rendimiento del activo, por lo que el riesgo puede verse de manera diferente», añadió.
La relación entre préstamo y valor típica del préstamo bancario promedio que respalda una propiedad comercial oscila entre el 50 y el 65%, dijo Friedman. Sin embargo, la ratio promedio de los préstamos de crédito privado oscila entre el 60 y el 75%, dijo.
