연준의 금리 인하 전환은 개발, M&A에 어떤 영향을 미칠까요?
#피치트리 씨오 브라이언 > 월드먼은 호텔 인베스트먼트 투데이와 함께 @ISS #홈 > 부동산 > 채택 및 대출 기금에 대한 배려에 대한 공유했습니다.
상업용 부동산 업계는 혼돈, 복잡성, 복잡성, 창의성으로 정의되는 변혁기에 접어들었습니다.거시 경제 압박, 재정 문제, 새 행정부의 예상 정책 변화 등이 맞물려 이해관계자들의 적응력과 전략적 사고를 요구하는 불안정한 환경이 조성되었습니다.
CRE의 역풍
CRE의 혼란은 산업을 재편하는 구조적 변화와 경제적 역풍에서 비롯됩니다.금리 인상은 투자 수익률을 근본적으로 변화시켰고, 이로 인해 부채는 더 비싸지고 리파이낸싱은 훨씬 더 어려워졌습니다.향후 36개월 동안 총 3조 6천억 달러에 달하는 “채무 만기 장벽”이 지속됨에 따라 소유주는 대출이 시작되었을 때보다 훨씬 덜 유리한 조건에서 채무를 관리하거나 구조 조정해야 할 것입니다.
만기가 도래하는 CRE 대출의 물결이 막바지에 다다랐기 때문에 우리는 역사적 부채 만기 수준에 도달하고 있습니다. 이는 대부분 2022년 이전, 특히 2014년과 2015년에 시작되었으며, 이는 해당 기간의 일반적인 10년 대출 기간을 반영합니다.S&P Global에 따르면 2024년에 시작된 CRE 대출의 평균 이자율은 만기 모기지의 4.3% 금리에 비해 약 6.2% 로 거의 200베이시스 포인트 상승했습니다.
한편, 새 행정부의 비용 절감 및 이민 정책 강화 계획은 불확실성을 야기하여 운영 및 노동 관련 결정을 복잡하게 만듭니다.이민 정책 논의가 단기적으로 변동성을 야기할 수 있지만, 장기 CRE 투자에 미치는 영향은 미미할 것으로 예상됩니다.이러한 논의는 자본 배치나 자산군의 매력도에 실질적인 영향을 주지 않으면서 주의를 산만하게 하는 역할을 합니다.
이러한 요인들은 혼란스럽고 변동성이 큰 환경을 조성하여 소유권, 거래 및 재융자에 대한 전통적인 접근 방식을 방해합니다.
창의성이 CRE 과제의 핵심
CRE 투자는 본질적으로 복잡하며, 현재의 혼란스러운 시장은 이러한 문제를 더욱 가중시킵니다.특히 임대료 인상과 NOI가 증가하는 비용을 감당하기 어려워짐에 따라 채무 증가가 자산 성과를 넘어서고 있습니다.시장 스트레스는 부문마다 다르며, 일부 자산은 번창하는 반면, 일부 자산은 오래된 자금 조달 조건과 유동성 감소로 인해 흔들리고 있습니다.
자본 스택 붕괴와 운영 문제로 인한 복잡성은 올해 최고조에 달할 것으로 예상됩니다.금리가 인상되고 대출 기준이 보수적이기 때문에 부채 구조 조정이 점점 더 까다로워지고 있습니다.보험과 규정 준수 비용 증가는 비효율성을 악화시켜 자산 성과에 부담을 가중시킵니다.
이 어려운 환경에서 창의성은 더 이상 선택 사항이 아니라 필수적입니다.소유주와 투자자는 거래를 구조화하고, 자산의 자본을 재편성하고, 경쟁력을 유지하기 위해 혁신적인 전략을 채택해야 합니다.
다음과 같은 전략 CPACE 파이낸싱, 자금 격차를 해소하면서 건물 효율성을 높이고, EB-5 투자이민 투자자 프로그램을 통해 외국 자본에 접근하는 는 실행 가능한 솔루션을 제공합니다.우선주 및 메자닌 부채는 자본 스택 격차를 메울 수 있는 반면 프라이빗 크레딧 자산별 요구 사항에 맞는 맞춤형 파이낸싱 계약을 제공합니다.델라웨어 법정 신탁 (DST) 과 같은 창의적인 구조화는 세금 혜택을 극대화하고 현금 흐름 예측 가능성을 높입니다.
세금 이연 투자
세금 고려 사항도 투자 전략을 결정하는 데 중요한 역할을 해야 합니다. 델라웨어 법정 신탁 (DST) 고품질 자산을 통해 세금 연기 및 포트폴리오 다각화를 원하는 1031명의 거래소 투자자에게 매력적인 솔루션을 제공합니다.
기회 특구는 도시 재개발의 대의를 촉진하는 동시에 전국에서 가장 중요한 세금 혜택 중 하나로 남아 있습니다.이러한 세금 혜택 상품을 통해 투자자는 세금 부담을 줄이고 CRE 투자로부터 더 많은 가치를 창출할 수 있습니다.
더 로드 어헤드
올해는 상업용 부동산 이해 관계자들에게 분수령이 될 것입니다.시장의 불규칙성은 금융 수단을 면밀히 이해하고 대안적인 접근 방식을 수용해야 한다는 것을 의미합니다.성공은 적응력, 혁신, 시장 역학에 대한 깊은 이해로 귀결됩니다.역풍은 지속되겠지만, 이러한 환경은 네 가지 C를 받아들이고 창의적으로 앞으로 나아갈 방향을 정의하는 데 도움을 줄 준비가 되어 있는 사람들에게 특별한 기회를 제공합니다.
Peachtree Group 팀은 시장이 어떻게 변화하고 있는지, 그리고 혼돈, 복잡성, 복잡성 및 창의성을 극복하기 위해 전략을 어떻게 조정할 계획인지에 대한 통찰력을 공유할 예정입니다.각 팀은 역풍을 극복하고 이 변혁의 시기에 상업용 부동산 산업에 주어진 기회를 포착하는 것을 목표로 합니다.
Peachtree Group 팀은 시장이 어떻게 변화하고 있으며 혼돈, 복잡성, 복잡성 및 창의성을 극복하기 위해 전략을 어떻게 조정할 계획인지에 대한 통찰력을 공유합니다.각 팀은 역풍을 극복하고 이 변혁의 시기에 상업용 부동산 산업에 주어진 기회를 포착하는 것을 목표로 합니다. 여기에서 피치트리의 집 전망을 읽어보세요.
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브라이언 월드먼, 피치트리 그룹의 CO는 인터뷰에 응한 주요 전문가 중 한 명이었습니다. 호텔 인베스트먼트 투데이 “피치트리 그룹의 투자 증가는 그룹 자산의 재편성을 위해 최선을 다하고 있습니다.” 그는 “피치트리 그룹의 투자 증가는 그룹 자산의 재편성을 조성하는 데 도움을 주는 데 도움을 줄 수 있는 기회를 제공함으로써 피치트리 그룹 큰 호재로 작용할 것”이라고 말했습니다.
피치트리 그룹, 새로운 차원으로 경영진 확장
피치트리 그룹 3명의 고위 임원을 승진시켜 회사의 경영진, 리더십 팀을 강화하기 위해 역할을 확대했다고 발표했습니다.승진에는 호텔 대출 사장으로, 마이클 하퍼, 호텔 대출 담당 수석 부사장 겸 CPACE, 책임자로 간주, #재지로서, 투자, 부사장으로, 리츠가 있습니다.
애틀랜타 (2024년 4월 3일) — 피치트리 그룹 (이하 '피치트리') 은 회사의 경영관리 팀을 강화하기 위해 역할을 확대하는 3명의 어려운 임원 승진을 발표합니다.이번 승진에는 호텔 대출 사장으로 마이클 하퍼, 호텔 손 손 손 부사장 겸 CPACE, 책임자로 재러드 슐라로, 최선 부서로,
피치트리 대표 겸 전무 책임자인 그렉 프리드먼 “이번 임명은 피치트리가 새로운 투자 기회를 마련해 배분 전략을 더욱 다양화하기 위해 호텔 대출 분야의 성장 핵심 컨셉과 자체 계급의 인사 육성에 대한 약속을 강조한다” 고 말했다.
2014 Peachtree에 합류한 이후 Harper는 회사의 사업, 특히 대출 및 신용 포트폴리오의 전략적 전략 분야에서 최고의 성과를 거두었습니다. 그는 입사 후 60억 달러가 넘는 500건 이상의 투자를 통해 팀을 이끌었습니다.지금 그는 모든 것을 책임지고 있습니다. 피치트리의 크레딧 플랫폼 시스템의 경우 신용 팀의 모든 측면을 안내합니다.
Schlosser가 호텔 대출 담당 수석 부사장과 CPACE 책임자로 승진한 것은 대출 호텔 예약 절차 및 회사의 비즈니스에 대한 그의 탁월한 성과와 광범위한 지식을 반영합니다. #부동산 평가 #청정에너지 (스페이스) 프로그램. 피치트리는 2019년에 회사에 합류한 이후 상당한 공헌을 했습니다.이 프로그램은 현재 거래액이 8억 달러를 넘어서며 미국 규모 중 하나로 성장했습니다.또한 2022년 2년: 호텔을 위해 인수한 이후 Peachtree는 15달러 이상의 호텔 및 그의 사랑을 완료하여 이러한 역할에 대한 전문성과 극대화를 실현했습니다.
리츠는 투자 담당 최고 부사장으로 승진하고 KayPaul 부동산 및 기타 벤처 기업에 대한 피치트리의 신용 및 주식 투자를 감독하게 됩니다.2017년에 피치트리의 신용 및 주식 투자를 감독하게 되었습니다.
피치트리는 최근 모기지 뱅커 협회 (이하 “MBA”) 의 2023년 대출 신청 순위에서 3년 연속 10위 안에 드는 미국 상업용 부동산 부동산 대출 기관으로 10위 들었습니다.
피치트리 그룹 소개
피치트리 그룹 수직 통합 투자 관리 회사로 간직하고 있는 재산에 기반을 둔 위축된 시장에서 자리를 차지하며 투자 전문으로 여기는.오늘날 그는 보호, 지원 및 확대를 위한 서비스를 통해 인생, 개발 및 대출 등 다양한 상황에 처할 수 있는 기회를 얻으십시오.자세한 내용은 www.peachtreegroup.com을 참조하십시오.
연락처:
찰스 탈버트
678-823-7683
ctalbert@peachtreegroup.com
고르지 못한 바다의 세이프 하버: 불안정한 시장 속에서도 회복하는 호텔
피치트리 그룹의 최신 웨비나에서는 뉴마크의 수석 부사장인 브라이언 영 (Bryan Younge) 이 포스트 코비드 시대의 호텔 산업에 대해 논의합니다.그는 분석을 통해 이 산업이 탄탄한 펀더멘털, 제한된 공급, 자본 유입 증가로 특징지어지고 있어 매력적인 투자 옵션이라고 말했습니다.
호텔 산업은 탄탄한 펀더멘털, 제한된 공급 및 자본 유입 증가로 특징지어지는 포스트 코비드 시대에 눈에 띄는 회복세를 보였기 때문에 매력적인 투자 옵션이 되었습니다.
피치트리 그룹 CEO 그렉 프리드먼 (Greg Friedman) 은 뉴마크의 수석 부사장인 브라이언 영지 (Bryan Younge) 와 만나 이러한 놀라운 회복과 현재 시장 상황에 대해 논의했습니다.브라이언은 뉴마크에서 호스피탈리티 프랙티스 그룹을 이끌고 있으며 상업용 부동산 자문을 선도하고 있습니다.아래는 그의 전문 분석과 통찰력을 요약한 것입니다.
들어보세요 여기에서 피치트리와 EVP 뉴마크 브라이언 영의 이야기를 들어보세요.
호텔 인더스트리 컴백
업계는 팬데믹 이후 전례 없는 재발을 목격했습니다.
제한된 신규 호텔 공급:높은 여행 수요와 맞물려 제한된 신규 호텔 공급은 기존 호텔 재고를 활용하여 급증하는 관심을 활용할 수 있는 유리한 시나리오가 조성됩니다.
투자 매력도:호텔 부문의 탄력성은 투자 수단으로서의 매력을 높여 상당한 수익을 제공합니다.이는 이 부문에 투자할 수 있는 상당한 자본과 드라이 파우더에 반영되어 있습니다.
거시적 과제:성공에도 불구하고 업계는 인력 부족, 임금 인상 및 인플레이션과 같은 문제에 직면해 있습니다.
호텔 퍼포먼스 — 세그먼트:상업, 단체, 레저, 장기 체류 및 다양한 유통 채널을 포함한 호텔 산업의 다양한 부문에서의 성과를 면밀히 조사했습니다.이러한 채널은 특히 현재의 변동성이 큰 인플레이션 환경에서 점유 추세와 ADR (Average Daily Rate Daily Rate) 을 예측하는 데 매우 중요합니다.
주요 관찰 내용은 다음과 같습니다.
- 호텔 수익에 중요한 역할을 하는 그룹 부문은 팬데믹 기간 동안 크게 감소했지만 최근에는 완전히 회복되었습니다.
- 온라인 여행사 (OTA), FIT (해외 독립 여행) 및 도매 채널과 같은 기타 부문은 회복 측면에서 그룹 및 글로벌 유통 시스템 (GDS) 을 능가했습니다.
- FIT와 홀세일 채널은 초기에 상당한 하락세를 보였지만 2022년 봄에 강하게 반등하여 2019년보다 70% 높은 수준에 도달했습니다.
- 하트비트 모니터와 유사한 계절성 패턴은 봄, 여름, 10월 중반에 세 차례에 걸쳐 수요가 급증하는 것을 보여줍니다. 이는 정상으로의 복귀와 균형 잡힌 가격 책정 전략을 나타냅니다.
- 전반적으로 분석 결과에 따르면 대규모 호텔은 팬데믹 기간 동안 어려움을 겪었지만 소규모 호텔은 단체 예약 및 기타 요인에 대한 의존도가 낮아 회복력이 더 좋았습니다.
- 현재의 추세는 호텔 산업의 다양한 부문에서 회복과 적응이 이루어지고 있음을 나타냅니다.
예측 분석:객실 요금 및 예약 조정, 개인 저축률과 여행 부문에 미치는 영향, 다양한 호텔 시장 부문의 성과 및 팬데믹 이후 회복 분석을 포함하여 호텔 산업의 미래 가격 추세를 예측하는 방법에 대해 논의했습니다.
거래 시장:구매자와 판매자가 공통점을 찾고 부실 가격 책정을 피하면서 거래 시장에서 균형이 형성되고 있습니다.이는 성장 잠재력과 풍부한 기회를 갖춘 건전한 시장을 나타냅니다.