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모든 경영진이 경쟁 우위에 대해 이야기하지만 대부분은 만성적인 수면 부족으로 자발적으로 20-30% 의 장애를 겪고 있습니다.경쟁자들은 카페인과 의지력에 의존하지만, 여러분은 최적화된 생물학을 사용해야 합니다.수면 최적화는 4,350억 달러 규모의 산업으로 성장한 틈새 시장입니다.

피치트리 포인트 오브 뷰 (Peachtree Point of View) 의 최근 에피소드에서 피치트리 그룹의 CEO 그렉 프리드먼은 신경과 전문의이자 수면 의학 전문가인 앤 마리 모스 박사와 함께 수면 최적화가 어떻게 가장 강력한 성과 도구가 될 수 있는지 알아보았습니다.

Morse 박사는 최고의 성과를 요구하는 최고 경영진 및 경쟁적인 운동 선수들과 함께 일하며, 그녀의 통찰력은 시간 관리와 경쟁 우위에 대해 여러분이 알고 있는 모든 것에 도전합니다.희귀 수면 장애를 치료하면서 전 세계적으로 성과가 좋은 직원들과 상담하는 사람으로서, 그녀는 왜 4~6시간의 수면이 중요한 거래를 성사시키는 데 방해가 될 수 있는지 밝힙니다.

모스 박사는 이렇게 설명합니다. “만성적으로 수면에 어려움을 겪으면 자신이 최적으로 어떤 사람인지 잊기 시작하고, 여전히 성과가 좋은 사람으로 여겨지더라도 자신이 누구인지에 대한 낮은 태도를 받아들이기 시작합니다.”과학은 명확합니다. 수면이 부족한 경영진은 업무를 완료하는 데 시간이 더 오래 걸리고, 더 위험한 결정을 내리고, 충분한 휴식을 취한 경쟁자가 활용할 기회를 놓칩니다.

주요 내용:

전략적 의사 결정: 수면 부족은 판단력을 손상시키고 위험을 감수하는 행동을 증가시킵니다. 이는 바로 중요한 협상과 시장 타이밍 결정에서 감당할 수 없는 상황입니다.

휴면 시 ROI: 7~9시간의 수면은 생산성 시간을 낭비하는 것이 아닙니다. 경쟁업체보다 4-6시간 동안 수면을 취해도 더 효율적으로 일하고 더 나은 결정을 내릴 수 있습니다.

트래블 퍼포먼스: 잦은 여행으로 인한 불규칙한 수면 패턴은 피로감을 유발할 뿐만 아니라 성과가 일정하지 않아 거래와 기회를 놓칠 수 있습니다.

부로서의 건강: 만성 수면 부족은 사망 위험을 높이고 심혈관 건강을 손상시켜 잠재적으로 가장 생산적인 수입 기간을 단축시킬 수 있습니다.

대화에서는 바쁜 경영진을 위한 실용적인 시간 관리 전략, 각성제의 전략적 사용, 취침 시간 습관이 수면의 질을 저해할 수 있는 이유에 대해서도 살펴봅니다.

수면 과학이 어떻게 불공평한 이점이 될 수 있는지 알아볼 준비가 되셨나요?피치트리 포인트 오브 뷰 (Peachtree Point of View) 전체 에피소드를 듣고 최고의 성과를 내는 사람들이 의사 결정 기간에 맞춰 일주기 리듬을 최적화하기 위해 사용하는 구체적인 전략을 알아보세요.

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Opportunity Zones 프로그램은 이러한 강력한 세금 연기 전략을 영구적으로 연장하고 강화하는 새로운 법률을 통해 대대적인 변화를 겪었습니다.고액 순자산 투자자와 부동산 전문가는 세금 혜택과 투자 수익을 극대화하기 위해 이러한 변화를 이해해야 합니다.피치트리 포인트 오브 뷰 (Peachtree Point of View) 의 최신 에피소드에서는 피치트리 그룹의 CEO 그렉 프리드먼이 노보그라닥의 파트너이자 오퍼튜니티 존 엑스퍼트 (Opportunity Zones Expert) 인 제이슨 왓킨스 (Jason Watkins) 와 함께 업계의 판도를 뒤흔들고 있는 최근의 법안을 자세히 설명합니다.

오퍼튜니티 존 2.0: 새 법률의 변경 사항

영구 확장은 장기 계획 기회를 제공합니다.

새로운 법안이 2025년 7월 4일에 서명되면서 오퍼튜니티 존은 영구화되었습니다.원래 프로그램의 제한된 일정과 달리 OZ 2.0은 10년마다 새로운 구역 지정을 통해 10년의 주기가 연속적으로 생성되기 때문에 투자자들은 이를 일회성 기회가 아닌 장기적인 세금 계획 도구로 활용할 수 있다는 확신을 갖게 됩니다.

신규 투자자에 대한 5년간 자본 이득 유예

새 버전의 법률에는 투자자가 이해해야 하는 중요한 타이밍 고려 사항이 있습니다.모든 투자자가 투자 시기에 관계없이 양도소득세를 5년 동안 유예받을 수 있는 새로운 5년 유예 혜택은 2026년 12월 31일 이후에 이루어진 투자에만 적용됩니다.현재 투자자들은 여전히 2026년 승인 날짜에 갇혀 있기 때문에 세금 계획 수립에는 전략적 타이밍이 매우 중요합니다.

농촌 기회 지역은 강화된 세금 혜택을 제공합니다

현명한 투자자가 세금 혜택을 극대화할 수 있는 곳은 다음과 같습니다. 시골 지역 기회 지대에 대한 투자는 표준 구역의 경우 10% 에 불과했던 것에 비해 현재 30% 씩 인상됩니다.이는 자본 흐름의 방향을 바꾸어 농촌 시장을 개척하려는 투자자들에게 상당한 기회를 창출할 수 있는 막대한 세금 인센티브입니다.

적격 구역 수가 적을수록 경쟁 심화

새로운 법률은 자격 기준을 평균 가족 소득의 80% 에서 70% 로 강화하여 잠재적으로 총 기회 수를 줄일 수 있습니다.구역이 전국적으로 8,764개에서 약 7,000개로 약 20% 감소했습니다.이러한 감소는 양질의 투자 기회를 위한 경쟁이 심화된다는 것을 의미합니다.

이 에피소드의 주요 내용

• 타이밍이 중요합니다. 현재 투자에는 2026년 세금 공제가 적용되며, 2026년 이후 투자에는 5년 유예가 적용됩니다.
• 농촌 이점: 농촌 지역의 경우 30% 기준 인상에 비해 표준 지역의 경우 10% 로 높은 위험 조정 수익을 창출합니다.
• 구역 감소: 적격 구역이 약 20% 적다는 것은 품질 기회를 위한 경쟁 심화를 의미합니다.
• 상설 프로그램: 지속적인 10년 주기로 장기 계획의 확실성 확보
• 단점 보호: 원래 이연 이연 이익 또는 현재의 공정 시장 가치 중 적은 금액에 대해 세금을 납부하십시오.

상업용 부동산 가치가 최고점보다 평균 20% 하락하고 사무실과 같은 일부 부문이 40% 이상 하락한 상황에서 이러한 조정 시기와 구조는 매력적인 투자 기회를 창출할 수 있습니다.

Jason과 Greg가 구현 일정, 농촌 지역 정의, 이러한 이점을 극대화하기 위한 구체적인 전략에 대해 자세히 알아보는 전체 대화를 놓치지 마세요.

좋아하는 팟캐스트 플랫폼에서 Peachtree Point of View의 전체 에피소드를 듣고 구독하세요 정교한 투자자가 포트폴리오를 최적화하는 데 도움이 되는 투자 기회, 시장 동향 및 전략에 대한 정기적인 업데이트를 제공합니다.

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_{참고하세요 이 팟캐스트는 법률 또는 세금 자문을 제공하지 않습니다.세금 혜택 프로그램에 투자하기 전에 CPA 또는 세무 변호사와 상담하여 프로그램의 세금 혜택 혜택을 받을 자격이 있는지 확인하십시오.}

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상업용 부동산 시장은 대금융 위기 이후 가장 큰 변화를 겪고 있습니다. 노련한 투자자의 경우 문제는 기회가 존재하는지 여부가 아니라 기회를 활용할 수 있는 경험과 인프라가 있는지 여부입니다.최신 피치트리 포인트 오브 뷰 에피소드에서는 대표이사 겸 CEO 그렉 프리드먼, 상무이사 겸 CFO 자틴 데사이, 및 사장 겸 수석 CRE, 다니엘 시겔 거의 20년에 걸친 전략적 발전을 통해 Peachtree Group이 오늘날의 혼란스러운 시장에서 어떻게 번창할 수 있었는지 확인해 보십시오.

2007-2012: 위기를 극복하기

2007년 Peachtree Group이 단 다섯 명의 팀원으로 출범했을 때 이보다 더 어렵고 유익한 타이밍은 없었습니다.GFC (Great Financial Crisis) 는 가격이 잘못 책정된 위험을 식별하고 다른 기업이 후퇴했을 때 복잡한 거래를 실행하는 데 있어 회사 최초의 마스터 클래스가 되었습니다.2009년부터 2011년까지 후크 노트를 통해 구조 자본을 제공하고 부실 자산을 구조조정함으로써 “전략의 낭비를 없애는” 이러한 기본 경험을 바탕으로 오늘날의 전략을 주도하는 운영 프레임워크를 확립했습니다.

프리드먼은 이렇게 설명합니다. “우리는 항상 가격이 잘못 책정된 리스크에 집중해 왔습니다.“도전과 기회는 항상 있기 마련이지만, 우리는 항상 가격이 잘못 책정된 위험이 어디에 있는지 찾고 있습니다.”

2012-2020: 전략적 인프라 개발

GFC 이후 10년 동안 Peachtree는 현재 경쟁 우위를 제공하는 인프라를 체계적으로 구축했습니다.이 회사는 2010년까지 자산 관리, 대출 서비스, 건설 관리 및 브로커-딜러를 사내에 도입하여 운영을 수직적으로 통합했습니다.이는 단순한 운영 효율성이 아니라 향후 시장 혼란에 대비한 전략적 포지셔닝이기도 했습니다.

가장 중요한 것은 Peachtree가 2014년부터 사모신용에 집중하기 시작했다는 것입니다. 이 자산군은 상당한 기회를 가진 “매우, 매우 낮은 가격 책정”인 것으로 인식했습니다.경쟁업체들은 이제 처음으로 사모 신용에 뛰어들고 있지만, Peachtree는 630개 이상의 신용 거래에서 15년간 직접 대출 경험을 쌓았으며, 자산 회수가 필요한 거래의 2% 만이 자산 회수를 요구했고, 배치된 신용 자본의 손실률은 0.17% 에 불과하다는 놀라운 기록을 가지고 있습니다.

2020-현재: 경험과 기회의 만남

오늘날의 시장은 지난 18년 동안 내려진 모든 전략적 결정을 검증합니다.1조 달러가 넘는 상업용 부동산 대출이 극적으로 달라진 이자율 환경에서 만기가 도래함에 따라 지역 은행들은 Peachtree가 GFC 기간 동안 극복해야 했던 바로 그 압력에 직면하고 있습니다.

회사의 성장 궤적은 2007년 직원 5명에서 2019년 100명으로, 현재 300명 이상의 팀원이 총 자산 80억 달러에 걸쳐 40억 달러의 지분을 관리하고 있습니다.하지만 규모만으로는 현재의 이점을 설명할 수 없습니다. 바로 여러 시장 사이클을 통해 구축된 운영의 정교함입니다.

다른 사람들이 할 수 없는 곳에서 실행

현재의 환경을 보면 인프라가 자본보다 더 중요한 이유를 알 수 있습니다.데사이 (Desai) 는 이렇게 말합니다. “세상에는 많은 민간 신용이 있지만, 대부분은 창구가 불가능하기 때문에 우리에게 온 것입니다.인프라도 없고, 창립자, 보험업자, 사내 서비스를 제공하는 업체도 없습니다.”

더 릴레이션스 배당

18년간의 시장 입지를 통해 또 다른 경쟁 요인이 생겼습니다. 바로 40개 이상의 금융 기관 거래 상대방과의 긴밀한 은행 관계입니다.은행들이 상업용 부동산 노출에 대한 규제 압력을 관리하기 위한 창의적인 솔루션을 모색함에 따라 이제는 이러한 관계를 통해 시장 외 거래를 이용할 수 있습니다.

“은행은 종이를 거래하는 방식에 대해 매우 건설적이고 사려 깊고 전략적입니다”라고 Siegel은 설명합니다.“이러한 거래의 대부분은 장외 거래였고, 우리는 대부분 기존 은행 관계를 통해 내부적으로 조달하고 있습니다.”

전략적 투자의 영향:

• 경험 중심의 기회 인식: Peachtree의 2009-2011년 GFC 플레이북은 오늘날의 시장에 직접 적용할 수 있으며, 특수 상황 및 구조 자본 배치를 위한 테스트된 프레임워크를 제공합니다.

• 경쟁 우위로서의 인프라: 15년간의 프라이빗 크레딧 경험과 수직적으로 통합된 운영을 통해 신규 시장 진입자가 인수한 거래를 성사시키지 못하는 경우에도 이를 실행할 수 있습니다.

• 관계 기반 거래 흐름: 40개 이상의 기관 간의 딥 뱅킹 관계를 통해 장외 거래에 대한 독점적인 액세스를 제공하여 지속 가능한 경쟁 우위를 창출합니다.

• 검증된 하방 보호: 23억 달러 규모의 신용 투자에 대한 자산 보유율 98% 및 손실률 0.17% 의 실적은 여러 사이클을 통해 개선된 위험 관리 기능을 보여줍니다.

• 시장 타이밍 검증: 현재의 혼란은 Peachtree의 전략을 처음부터 주도해 온 일종의 “잘못된 가격 책정 위험” 기회를 나타냅니다. 3년 이상 배포가 예정되어 있습니다.

이번 토론을 통해 왜 이 순간이 단순한 시장 기회 이상의 의미를 갖는지 알 수 있습니다.20년에 걸친 전략적 준비와 최적의 시장 조건이 합쳐진 결과입니다.

시장 역사가 현재의 기회를 어떻게 변화시키는지 평가하는 숙련된 투자자를 위해, 이 에피소드는 기관 플랫폼이 어떻게 경험, 관계 및 인프라를 활용하여 혼란스러운 시장에서 알파를 창출하는지에 대한 보기 드문 통찰력을 제공합니다.

전체 듣기 피치트리 포인트 오브 뷰 에피소드를 통해 수십 년간의 시장 경험이 현재의 거래 실행 및 투자 전략으로 어떻게 전환되는지에 대한 자세한 사례를 들어보십시오.선호하는 팟캐스트 플랫폼에서 Peachtree Point of View를 팔로우하여 기관 수준의 부동산 투자 접근법에 대한 지속적인 통찰력을 얻으십시오.

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상업용 부동산 시장은 엇갈린 신호를 보내고 있지만 마크 비트너, 피드몬트 크레센트 캐피탈의 수석 이코노미스트, 극명한 현실 점검으로 잡음을 없앴습니다. 부동산 가치는 여전히 상당히 비싸고 조정은 끝나지 않았습니다.

최신 소식에서 피치트리 포인트 오브 뷰 팟캐스트 에피소드에서 Vitner는 모든 부동산 투자자가 들어야 할 중요한 통찰력을 공유합니다.많은 사람들이 예측했던 심각한 경기침체는 피했지만 시장이 새로운 금리 환경에 완전히 적응한 것은 아닙니다.이는 현명한 투자자에게 위험과 기회를 동시에 제공합니다.

현재 약 4.5% 에 거래되고 있는 10년물 국채는 높지 않습니다.실제로 향후 10년간 금리가 예상했던 최저 수준입니다.비트너는 공정 가치가 4.7% 에 가까우며 잠재력은 5% 이상에 달할 것이라고 주장합니다.이러한 변화는 자산 가치를 부풀리던 인위적인 저금리 시대의 종말을 의미합니다.이제 부동산 가격을 적절히 조정해야 합니다.

연결 끊김은 이미 현장에서 분명하게 드러납니다.피치트리 그룹 (Peachtree Group) 의 CEO 그렉 프리드먼 (Greg Friedman) 은 판매자들이 부동산의 가치가 있다고 생각하는 가치와 실제 내재가치 사이에 10~ 15% 의 격차가 있다고 보고 있습니다. 이는 많은 사람들이 여전히 되찾을 것으로 예상하고 있는 풍부한 유동성의 여파입니다.

하지만 여기서 기회가 생깁니다.비트너는 특히 정책 입안자들이 개발을 장려하기 시작한 시장에서 진입 장벽이 높고 투자자 통제력이 강한 투자를 목표로 삼을 것을 권장합니다.비트너 (Vitner) 에 따르면, 스마트폰 세대가 좀더 적극적으로 나서기를 원하는 르네상스를 맞이하고 있는 중소 도시의 복합 용도 프로젝트가 최적의 선택이라고 합니다.

주요 투자 시사점:

• 이자율은 구조적으로 더 높습니다. 10년 만기 국채는 경기 침체가 아닌 기간에 4.5-5.5% 사이에서 거래되어 부동산 가치를 근본적으로 재조정할 것으로 보입니다.

• 지리적 기회가 존재합니다. 사우스캐롤라이나주 찰스턴과 앨라배마주의 신흥 시장 같은 시장은 자연스러운 진입 장벽과 함께 성장을 이룬 반면, 내슈빌과 같이 예전에 뜨거웠던 시장은 식었습니다.

• 복합 용도는 미래입니다. 사람들이 걷기 좋고 편의 시설이 풍부한 환경을 원함에 따라 주거, 소매 및 엔터테인먼트를 결합한 라이프스타일 중심의 개발이 수요를 사로잡고 있습니다.

• 부채 만기 장벽은 압력을 가중시킵니다. 막대한 양의 상업용 부동산 부채는 훨씬 더 높은 금리로 재융자될 것이며, 이로 인해 현실적인 가격 책정 논의가 이루어질 것입니다.

• 소비자 지출의 변화: 소비자 지출이 GDP의 71% 에서 지속 가능한 67~ 68% 로 정상화됨에 따라 소매업 통합이 저조해질 것으로 예상됩니다.

전체 대화를 통해 이러한 시장 조정 주기가 일반적인 주기가 아닌 이유와 향후 가격 조정을 통해 투자자가 수익을 창출할 수 있는 방법을 알 수 있습니다.지역 시장 역학, 인구통계학적 변화, 전술적 투자 전략에 대한 Vitner의 완전한 분석을 놓치지 마세요.

좋아하는 팟캐스트 플랫폼에서 Peachtree Point of View 전체 에피소드를 듣고 모든 상업용 부동산 투자자가 오늘날의 시장 현실을 헤쳐나가는 데 필요한 전체 전략적 분석을 들어보세요.

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피치트리 포인트 오브 뷰 팟캐스트의 최근 에피소드에서 그렉 프리드먼피치트리 그룹의 CEO, 다음과 같이 앉다 애덤 그린, 회사를 이끄는 사람 EB-5 프로그램.그들의 대화는 이러한 독특한 자금 조달 메커니즘이 어떻게 경제 성장과 일자리 창출을 촉진하는 동시에 경쟁 우위를 창출할 수 있는지를 보여줍니다. 상업용 부동산 투자.

Peachtree Group 투자자의 경우 EB-5를 이해하면 회사가 어떻게 투자 수익을 향상시키는지에 대한 통찰력을 얻을 수 있습니다.이 프로그램은 미국 영주권을 신청하는 외국인을 자본이 필요한 개발 프로젝트와 연결하는 방식으로 운영됩니다.이러한 것들은 외국인 투자자는 적격 프로젝트에 최소 80만 달러를 기부합니다. 이는 미국에서 일자리를 창출하고, 그 대가로 그들과 그 가족은 영주권을 취득할 수 있는 길을 얻습니다.

EB-5 자본금은 일반적으로 전통적인 자금 출처보다 비용이 저렴합니다. 외국인 투자자들은 주로 재정적 수익보다는 이민 혜택에 동기를 부여받기 때문입니다.이를 통해 Peachtree는 자본 스택의 더 비싼 계층을 효율적인 자본으로 대체하여 전체 프로젝트 경제성을 잠재적으로 개선할 수 있습니다.

Adam Greene은 EB-5 분야에서 14년의 전문 경력을 쌓았으며 건설 자금 조달 분야에서 거의 30년에 가까운 경험을 쌓았습니다. “최선의 노력” 모금 모델을 사용하는 경쟁사와 달리 Peachtree는 프로젝트를 전액 인수하고 선행 투자한 후 EB-5 자본을 테이크아웃 전략으로 사용합니다.이는 실행 위험을 없애는 동시에 EB-5 자금 조달의 재정적 이점을 제공합니다.

팟캐스트는 최근 내용을 집중 조명합니다. 노스캐롤라이나 주 부에 위치한 2천 5백만 달러 규모의 홈2 스위트 호텔 예를 들자면.80만 달러의 EB-5 투자 한도에 해당하는 시골 지역에 위치한 이 프로젝트는 재무 구조를 개선하기 위해 EB-5 자본을 성공적으로 통합했습니다.

이번 대화에서는 트럼프 행정부에서 제안된 “골드 카드 (Gold Card)” 비자 프로그램에 대한 내용도 다루고 있는데, 이는 일자리 창출 프로젝트에 대한 투자가 아니라 미국 재무부에 5백만 달러를 기부한다는 점에서 EB-5와 크게 다릅니다.

피치트리 투자자를 위한 주요 시사점:

• 향상된 수익률: EB-5 자본은 자본 스택에서 더 비싼 자금 조달을 위한 테이크아웃 전략으로 사용될 수 있으며, 이는 Peachtree의 투자자들의 투자 수익을 잠재적으로 개선할 수 있습니다.
• 위험 완화: Peachtree의 접근 방식은 프로젝트를 사전에 완전히 인수하여 EB-5 인상 시기와 관계없이 거래 실행을 보장함으로써 일반적으로 EB-5와 관련된 자금 조달 불확실성을 제거합니다.
• 경쟁 우위: 오늘날의 타이트한 대출 환경에서 이러한 대체 자본에 대한 접근은 Peachtree 프로젝트에 거래 구조화에서 의미 있는 우위를 제공합니다.
• 일자리 창출: EB-5를 통해 가치 있는 일자리 창출 프로젝트를 완수하기 위한 자본을 확보할 수 있습니다. 단, 이는 지역 경제에 대한 일자리 창출의 추가 혜택을 입증하는 경우에만 가능합니다.
• 프로그램 안정성: EB-5 프로그램은 2027년 9월까지 승인되며, 2026년 9월 이전에 이루어진 투자는 현행 규정에 따라 대체되므로 계획을 위한 명확한 일정을 제공합니다.

의 전체 에피소드 듣기 피치트리 포인트 오브 뷰 Peachtree가 EB-5 파이낸싱을 활용하여 상업용 부동산 투자 수익을 최적화하는 방법에 대한 심층적인 통찰력을 얻을 수 있습니다.좋아하는 팟캐스트 플랫폼에서 Peachtree Point of View를 팔로우하여 투자 기회와 자금 조달 혁신에 대한 보다 전략적인 대화를 들어보세요.

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이번 주에는 Peachtree Point of View 팟캐스트에 대한 특별 확장 마켓 업데이트가 있습니다. CEO 그렉 프리드먼 과 SVP 다니엘 새비지 환영 짐 코스텔로, MSCI 리얼 에셋의 수석 이코노미스트 겸 부동산 경제 책임자, 현재의 상업용 부동산 환경에 대한 솔직한 토론을 위해.이해관계자들이 심각한 경제적 불확실성과 정책 변화의 시기를 헤쳐나가는 가운데 Costello는 이러한 변동성이 심한 환경에서 기회가 어디서 나타날 수 있는지 이해하고자 하는 투자자들에게 귀중한 통찰력을 제공했습니다.

이번 대화에서는 최근의 경제 혼란이 어떻게 시장 기대치를 크게 변화시켰는지 강조했습니다.많은 투자자들이 궁극적인 안정화를 바라며 금리 충격을 견디며 “2025년까지 살아남으라”는 전략을 펼쳐왔지만, 최근의 정책 변화와 불확실성으로 인해 많은 시장 참여자들이 “밑에서 벗어나게” 되었습니다.

투자자를 위한 주요 시사점:

• 자본시장 순풍의 종말: 수십 년 동안 (1985-2020) 동안 금리 하락은 상업용 부동산 투자자들에게 상한선 금리 인하를 통해 내재된 이점을 제공했습니다.Costello는 운영 전문 지식에 초점을 맞추는 이 시대는 끝났다고 경고하면서 “가장 중요한 것은 앞으로 효과적으로 부동산을 관리하는 것입니다.”
• 자본보다 신용이 중요한 것일 수 있습니다: 이러한 과도기 시장에서 부채 투자는 현재 위험 조정 기준으로 주식 포지션을 능가하고 있습니다.Costello는 이로 인해 기존 기업에 기회가 창출된다고 지적합니다. 프라이빗 크레딧 기회주의적으로 공간에 들어오는 “빚쟁이 관광객”보다 적절한 인프라와 경험을 갖춘 공급자.
• 지역 펀더멘털에 집중: Costello는 광범위한 부문 기반 배분보다는 인구 통계학적 추세가 강하고 지식 경제 기반이 있는 시장에 투자할 것을 제안합니다.“더 중요한 것은 현지 펀더멘털입니다.인구 통계가 건전하거나 다른 유형의 성장을 보이는 시장에 진입하는 것이 관건입니다.”
• 불확실성 속의 기회: 잠재적 경기 침체 위험에도 불구하고 Costello는 특히 부실 채권 및 턴어라운드/특수 상황에서의 기회에 대해 여전히 낙관적입니다. “하락장에서는 항상 돈을 벌 수 있습니다...사람들이 직접 와서 문제를 해결할 수 있는 기회가 항상 있습니다.”
• 초기 지표로서의 회사채 금리: 투자자들은 회사채 금리를 상한선 변동의 선행지표로 봐야 합니다. 최근 스프레드가 약 40~50베이시스 포인트 확대되어 부동산 상한선금리의 유사한 상승이 예고될 수 있습니다.

이번 시장 업데이트 토론에서는 새로운 경제 현실에 대응하여 투자 전략을 어떻게 발전시켜야 하는지를 조명합니다.상업용 부동산은 “금융 엔지니어링” 시대에서 운영 우수성과 현지 시장 지식에 초점을 맞춘 시대로 전환되고 있습니다.

투자 결정의 지침이 될 더 많은 인사이트가 필요하신가요?전체 에피소드를 들어보세요 피치트리 포인트 오브 뷰 팟캐스트 시장 동향, 금리 예측 및 주목해야 할 특정 시장에 대한 Jim Costello의 완전한 분석을 제공합니다.즐겨 찾는 팟캐스트 플랫폼에서 Peachtree Point of View를 팔로우하여 급변하는 이 환경에서 상업용 부동산 기회에 대한 최신 정보를 받아보세요.

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Peachtree's Point of View 팟캐스트의 최신 에피소드에서 CEO 그렉 프리드먼 (Greg Friedman) 은 카퍼 비치 파이낸셜 그룹의 변호사이자 최고 규정 준수 책임자인 마이클 패리스 (Michael Parise) 와 만나 고액 순자산 투자자들이 이용할 수 있는 가장 간과되는 세금 효율적인 투자 전략 중 하나인 사모 생명 보험 (PPLI) 에 대해 이야기합니다.

Michael은 “만드는 것이 아니라 보관하는 것이 중요합니다.” 라고 적절하게 말합니다.이 철학은 PPLI를 통해 투자자들이 순 복합 수익률 (수수료, 세금, 인플레이션을 제외한 실제 수익률) 을 크게 개선할 수 있는 방법을 탐구하면서 대화를 이끌어냅니다.

사모 생명보험은 로스 IRA와 유사한 매력적인 세금 혜택 구조를 제공하지만 공인 투자자와 적격 구매자를 위해 특별히 맞춤화된 추가 혜택을 제공합니다.이 구조를 통해 비과세 인출 및 대출은 물론 수혜자에게 소득세 면세 사망 혜택이 제공되므로 투자를 면세로 늘릴 수 있습니다.

PPLI가 정교한 투자자에게 특히 가치 있는 이유는 대체 투자를 통한 유연성 때문입니다.기존 생명보험 상품과 달리 PPLI에서는 사모대출, 사모펀드, 헤지펀드, 벤처 캐피탈, 부동산 등의 대체 자산군에 대한 투자가 가능하며, 이 모든 것이 세금 효율적인 포장지에 담겨 있습니다.

주요 내용:

• 세금 효율적인 성장: PPLI를 사용하면 기본 인출 또는 저금리 대출을 통해 면세로 인출이 가능하므로 대체 투자를 완전히 면세로 늘릴 수 있습니다.
• 세대별 자산 계획: 취소 불가능한 신탁과 젊은 가족 구성원을 피보험자로 적절히 구성하면 PPLI는 수십 년 동안 세금 혜택을 누리고 부를 과세 대상 재산 외부로 이전할 수 있습니다.
• 투자 포커스: PPLI는 사망 보험금을 최대화하는 기존 생명 보험과 달리 세금 효율적인 투자 성장을 극대화하면서 필요한 최소 사망 보험금을 구매하도록 구성되어 있습니다.
• 최소 투자액: 이 전략은 일반적으로 2백만 달러의 약정 자본부터 시작하는 것이 합리적이며, 이는 몇 년에 걸쳐 분산될 수 있습니다.
• 투자 고려 사항: 투자자는 다각화 요건과 투자자 통제 원칙의 한계를 알고 있어야 합니다. 하지만 이러한 제한은 일반적으로 적절한 계획을 통해 관리할 수 있습니다.

현재 사모 신용이나 헤지 펀드와 같은 세금 비효율적인 투자에 자본을 할당하는 투자자의 경우 PPLI를 진지하게 고려할 가치가 있습니다.간단한 계산은 설득력이 있습니다. 즉, 세금 절감액이 기업 구조를 유지하는 데 드는 연간 약 1% 의 비용을 초과할 경우 과세로 손실될 수 있는 상당한 추가 수익을 거두는 셈입니다.

그레그 프리드먼 (Greg Friedman) 은 끝으로 이렇게 말했습니다. “금리 인상과 인플레이션의 모든 영향을 고려할 때 이러한 복합 효과를 내기 위해서는 세금 효율성이 모든 사람의 투자 전략에서 큰 부분을 차지해야 합니다.”

이 강력한 세금 전략을 구현하는 방법에 대해 자세히 알고 싶으십니까?좋아하는 팟캐스트 플랫폼에서 Peachtree's Point of View 팟캐스트 전체 에피소드를 듣고 포트폴리오 수익을 극대화하는 데 도움이 될 수 있는 보다 통찰력 있는 투자 전략을 팔로우하세요.

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^{고지 사항:}

^{이 자료는 정보 제공 또는 교육 목적으로만 제공되며 고객 또는 잠재 고객의 투자 목표 또는 재무 상황을 고려하지 않았습니다.이 정보는 투자 조언을 위한 것이 아니며 특정 투자 또는 시장 부문에 대한 매수, 매도 또는 투자를 권장하는 것도 아닙니다.특정 투자 요구 사항에 관한 정보를 원하는 사람은 금융 전문가에게 문의해야 합니다.Copper Beech Financial Group, 당사의 직원 또는 고객은 이 자료에서 논의한 개별 증권 또는 시장 부문에 투자할 수도 있고 투자하지 않을 수도 있습니다.표현된 의견은 게시일 현재 최신 정보이지만 시장, 정치 또는 경제 상황에 따라 예고 없이 변경될 수 있습니다.모든 투자에는 원금 손실을 포함한 위험이 수반됩니다.과거의 실적이 미래의 성과를 보장하는 것은 아닙니다.}

^{다음을 통해 제공되는 증권 및 투자 자문 서비스모자이크 웰스, Inc.회원 FINRA/SIPC.를 통해 제공되는 추가 자문 서비스코퍼 비치 파이낸셜 그룹, LLC,그리고 SEC 등록 투자 고문.모자이크 웰스는 별도로 소유되며 여기에 언급된 기타 법인 및/또는 마케팅 이름, 제품 또는 서비스는 다음과 무관합니다.모자이크 웰스.}

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피치트리 포인트 오브 뷰 팟캐스트의 최신 에피소드에서는 CEO 그렉 프리드먼 함께 앉는다. EVP 자레드 슐로서, 호텔 대출 전문 업체 및 C-PACE 파이낸싱.이들의 대화를 통해 오늘날 혼란스러운 신용 시장을 헤쳐나가고 상업용 부동산 프로젝트의 자본화를 위한 창의적인 솔루션을 찾는 데 필요한 귀중한 통찰력을 얻을 수 있습니다.

2007년 시장 침체기에 커리어를 시작한 후 2019년에 Peachtree에 합류한 Jared는 이후 신용 시장의 급격한 변화에 대해 독특한 관점을 제시합니다.그는 개발자들이 전통적인 금융 구조를 작성하기 어렵게 만드는 비용 상승과 지속적인 높은 이자율로 인해 어떻게 어려움을 겪고 있는지 설명합니다.

시니어 + CPACE
토론에서는 특히 혁신적인 도구인 C-PACE (상업용 자산 평가 청정 에너지) 파이낸싱에 중점을 두고 Peachtree가 고객이 이러한 문제를 극복하도록 지원하는 방법에 중점을 둡니다.이 주별 입법 상품은 재산세 평가를 통해 상환되는 장기 고정금리 대출을 통해 특정 건축 요소 (지붕, HVAC, 엘리베이터 등) 에 대한 자금 조달을 허용합니다.

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이 전략이 특히 강력한 이유는 C-PACE와 선순위 부채를 결합하여 낮은 혼합 자본 비용으로 더 높은 레버리지를 달성할 수 있다는 것입니다.예를 들어, 1억 달러 규모의 프로젝트에서 개발자들은 C-PACE를 통해 고정된 7.5% (기존 메자닌 부채 비용의 절반) 로 3천만 달러를 확보할 수 있습니다. 이를 통해 적절한 수익률을 유지하면서 프로젝트 비용의 75% 를 유리한 이자율로 조달할 수 있습니다.

사례 연구: 워싱턴 멀티패밀리
재러드가 최근 정보를 공유합니다 워싱턴 주의 성공 사례 여기서 Peachtree는 선순위 부채와 C-PACE 파이낸싱을 모두 제공했으며, 메자닌 부채를 위해 Hickory와 협력하여 87% 의 인상적인 자본 스택을 제공했습니다.Peachtree가 선순위 대출과 C-PACE 융자를 합산하여 70% 를 제공함으로써 차용자는 높은 레버리지 연령의 건설 대출을 위한 매력적인 혼합 자본 비용을 확보할 수 있었습니다.이 다가구 프로젝트는 Peachtree의 중점 분야인 최근 개발이 제한되어 있는 미흡한 2차 시장에 위치해 있습니다. 이 거래는 또한 융통성 있는 조건을 갖추고 있어 금리가 하락할 경우 차용자가 C-PACE 부분을 상환할 수 있습니다.

주요 내용:

• C-PACE 파이낸싱은 개발자에게 스택에서 더 비싼 자본을 대체할 수 있는 강력한 도구를 제공하여 기존 메자닌 또는 우선주 대비 수백 베이시스 포인트 비용을 절감할 수 있습니다.
• 오늘날 시장에는 “슬램 덩크”가 없습니다. 모든 거래에는 창의적인 솔루션, 철저한 심사, 적절한 위험 구조화가 필요한 과제가 있습니다.
• 선순위 대출과 C-PACE 파이낸싱을 모두 제공할 수 있는 Peachtree의 능력은 상당한 경쟁 우위를 창출하여 자본 스택 상위의 파이낸싱 패키지를 제공할 수 있도록 합니다.
• 이러한 환경에서는 많은 대출 기관이 부적절한 위험 평가 또는 신용 위원회 결정 변경으로 인해 거래를 성사시키지 못하기 때문에 속도와 실행이 매우 중요합니다.
• 신규 공급이 제한된 2차 시장은 특히 다가구 개발 분야에서 매력적인 투자 기회를 제공합니다.

전체 듣기 피치트리 포인트 오브 뷰 팟캐스트 향후 상업용 부동산 프로젝트에 이러한 창의적인 자본 솔루션을 활용할 수 있는 방법에 대한 심층적인 통찰력을 얻을 수 있습니다.좋아하는 팟캐스트 플랫폼에서 Peachtree Point of View를 팔로우하여 오늘날의 어려운 시장에서의 투자 전략에 대한 최신 정보를 받아보세요.

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에 대한 시기적절하고 통찰력 있는 대화를 통해 피치트리 포인트 오브 뷰 팟캐스트, 호스트 그렉 프리드먼 함께 앉는다. 무디스의 수석 이코노미스트 마크 잰디는 현재 경제 상황과 투자자들이 주목해야 할 사항에 대해 논의합니다.

경기 침체 위험 증가

Zandi는 현재 경제 상황에 대해 말을 아끼지 않습니다.그는 경기 침체 가능성이 최근 몇 달간 15% 에서 35% 로 치솟았는데, 이는 주로 정책 결정, 특히 격화되는 세계 무역 전쟁 때문이라고 지적합니다.Zandi는 경제가 여전히 “근본적으로 건전”하다고 생각하지만, 지속적인 정책 불확실성이 지속되면 몇 주 안에 경기침체로 이어질 수 있다고 경고합니다.

Zandi는 행정부의 무역 정책에 대해 “그가 앞으로 몇 주, 3주, 4주 동안 이 길을 계속 이어간다면 경기 침체가 발생할 가능성이 더 높다”고 경고했다.

이자율 및 상업용 부동산

상업용 부동산 투자자들에게 Zandi는 금리에 대한 냉정한 관점을 제시합니다.행정부의 금리 인하 요구에도 불구하고 그는 10년물 국채 수익률 (약 4.1%) 이 경제가 잘 기능하기 위해서는 적절한 가격에 책정되어 있다고 믿고 있습니다.경기 침체에 빠지지 않는 한, Zandi는 단기적으로 금리가 크게 하락할 것으로 예상하지 않습니다.

Zandi가 “지난 3년 동안 경기 침체에 빠졌다”고 인정하는 상업용 부동산은 지속적인 도전에 직면해 있습니다.그는 밸류에이션 조정이 대부분 완료되었다고 생각하지만, 경기 침체가 심화되면 “밸류에이션과 가격 하락이 다시 심화될 것”으로 보입니다.

주목해야 할 주요 지표

경기 침체 위험을 측정하려는 투자자를 위해 Zandi는 모니터링할 수 있는 실용적인 지표를 제공합니다.

• 주간 신규실업수당 청구 건수: 225,000건으로 안전, 경기침체 국면 30만 건 이상
• 11월 이후 “보합”한 소비자 지출 패턴
• 주택 시장 지표, 특히 신규 건설 활동

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프라이빗 크레딧 마켓

켜짐 프라이빗 크레딧 Zandi는 최근 몇 년 동안 민간 신용이 중요한 역할을 해왔으며, 은행이 철수했을 때 자본 공급에 나섰으며, 이는 미국이 경기 침체를 피하는 데 도움이 되었다고 생각합니다.이 시장은 빠르게 성장하여 현재 1조 7천억 달러로 추산되며 하이일드 채권 시장을 능가하고 레버리지 대출 시장의 규모에 필적할 정도입니다.

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더 바텀 라인

잔디의 이별 조언?“안전벨트 매세요.”정책 불확실성, 무역 긴장, 소비자 심리 변화로 인해 앞으로의 경제 여정은 험난할 것으로 예상됩니다.

전체 대화를 듣고 이러한 어려운 시장을 탐색하는 방법에 대한 더 깊은 통찰력을 얻으려면 좋아하는 팟캐스트 플랫폼에서 Mark Zandi와 함께하는 Peachtree Point of View 전체 에피소드를 들어보세요.

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피치트리 포인트 오브 뷰에서는 CEO 그렉 프리드먼 참여하다 마이클 버나스, 인수 및 처분 담당 수석 부사장, 오늘날의 복잡한 상업용 부동산 환경 속에서 Peachtree가 투자의 특별한 상황을 헤쳐나가는 방법에 대해 자세히 알아보십시오.

금리가 계속 인상되고 상업용 부동산 부문에 부채 만기 장벽이 드리워지면서 많은 소유주들이 리파이낸싱 문제, 자산 가치 하락, 유동성 긴축에 직면하고 있습니다.마이클 버나트 (Michael Bernath) 는 특히 운영의 복잡성과 브랜드 관계가 어려움을 가중시키고 경험 많은 투자자에게 가치를 창출할 수 있는 호스피탈리티 분야에서 이러한 압력이 어떻게 뚜렷한 구매 기회를 창출하고 있는지 설명합니다.

Bernath는 “CRE의 특수한 상황에 대한 일반적인 생각은 자본 스택 내에서의 일종의 고통입니다.” 라고 설명합니다.하지만 호스피탈리티는 복잡성을 가중시킵니다. “브랜드가 서로 연관되어 있기 때문에 브랜드의 요구 사항은 이미 어려운 상황에 스트레스를 가중시킬 수 있습니다.”

Bernath는 팬데믹으로 인해 많은 호텔 소유주들이 부채 상환을 위해 자본 준비금을 유지 보수 및 브랜드 의무 개조 공사에서 제외하게 된 과정을 강조합니다.이제 호텔 브랜드들은 “발을 내딛고” 이러한 지연된 리노베이션을 요구하고 있어 필요한 자본이 부족한 소유주에게 압박을 주고 있습니다.

대화를 통해 특수 상황에 대한 Peachtree의 다각적인 접근 방식이 드러납니다.이들은 단순히 부실 자산을 인수하는 데 그치지 않고 기회에 따라 우선주를 제공하거나, 채무 포지션을 매입하거나, 창의적인 파트너십을 구축하는 등 자본 스택 내에서 민첩하게 활동합니다.기본적으로 이들은 각 투자를 당면한 상황에 맞게 조정하여 단순히 자산을 구매하는 것이 아니라 자본 구조 전반에서 가치를 창출할 수 있는 가장 효과적인 방법을 찾습니다.

Friedman과 Bernath는 특수한 상황에서 투자에 성공하려면 심층적인 시장 지식, 운영 전문 지식 및 자산의 고유 가치를 식별하는 능력이 필요하다고 강조합니다.Bernath는 이렇게 말합니다. “우리는 궁극적으로 자산을 구매하는 바로 그 날 투자 수익을 확고히 하고 있습니다.”

이 두 사람은 이 전략이 실제로 적용된 사례를 공유합니다. 바로 Peachtree가 인수하기 전 2년 동안 추적한 애리조나의 한 호텔 부동산입니다.이들의 계획에는 호텔 브랜드를 변경하고 시장에서의 운영 전문성을 활용하여 성과를 높이고 장기적 가치를 창출하는 것이 포함됩니다.

특수 상황의 복잡성이 그만한 가치가 있는지 의문을 제기하는 투자자들에게 Bernath는 명확한 해답을 제시합니다. Peachtree의 수직적 통합과 여러 시장 주기에 걸친 경험은 뚜렷한 경쟁 우위를 제공합니다.“이 팀은 그냥 발을 담그는 게 아닙니다”라고 그는 말합니다.“이제 우리는 이 전략을 두 주기에 걸쳐 실행에 옮겼습니다.”

상업용 부동산이 지속적인 시장 압력에 직면함에 따라 Peachtree는 현재 환경이 특수 상황 투자 전략에 있어 “매우 건설적”인 것으로 보고 있습니다. 이러한 복잡한 거래를 처리할 수 있는 전문 지식을 갖춘 사람들에게 잠재적으로 매력적인 위험 조정 수익을 제공할 수 있습니다.

전체 에피소드를 시청하세요 피치트리 포인트 오브 뷰 경험이 많은 투자자들이 오늘날의 어려운 상업용 부동산 환경에서 가치를 찾는 방법에 대한 심층적인 통찰력을 얻고 좋아하는 팟캐스트 플랫폼을 구독하여 향후 에피소드를 들어보세요.

이 에피소드에서 배우게 될 내용:

• 상업용 부동산에 대한 “특수 상황 투자”의 정의 및 투자 기회 창출 방법
• 부실 자산에 투자할 때 좋은 진입점을 평가하는 방법
• 기존 인수 이외의 다양한 투자 구조 (우선주, 어음 매입 등)
• 현재 시장 상황이 특수 상황 투자에 유리한 환경을 조성하는 방법

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피치트리 포인트 오브 뷰의 최신 에피소드에서 CEO는 그렉 프리드먼 인터뷰 윌 우드워스, 투자 담당 부사장이 오늘날의 환경에서 개발 기회를 고려하고 있는 호텔 투자자에게 귀중한 시장 정보를 제공합니다.

시장 펀더멘털이 성공을 주도합니다

팟캐스트는 성공적인 호텔 개발이 공급-수요 불균형이 분명한 시장을 파악하는 데 달려 있다고 강조합니다.Woodworth는 점유율이 70% 를 넘는 것이 일반적으로 신호라고 지적합니다. 발달 높은 진입 장벽은 투자 과포화로부터 투자를 보호할 수 있는 반면 잠재력이 있습니다.투자자 입장에서는 이러한 펀더멘털 지표가 시장 추세를 따라가는 것보다 더 신뢰할 수 있는 것으로 입증되었습니다.

지리적 핫스팟: 남동부 및 선 벨트

대화를 통해 남동부 및 선 벨트 지역이 특히 유망한 투자 지역으로 확인되었습니다.이러한 시장은 인구 이동과 기업 이전으로 인해 호텔 실적, GDP 및 대도시총생산 (GMP) 간에 강한 상관관계가 있음을 보여줍니다.텍사스와 플로리다는 단기 및 장기 숙박 수요가 지속적으로 증가하는 투자 온상으로 두각을 나타내고 있습니다.

기회 영역 고려 사항

오퍼튜니티 존 혜택을 모색하는 투자자들은 우드워스의 실용적인 관점을 높이 평가할 것입니다.그는 세금 인센티브가 자본 이득을 얻는 투자자에게 이익을 가져다 주지만, 성공적인 프로젝트는 세금 혜택과 상관없이 그 자체로 장점이 있어야 한다고 강조합니다.팟캐스트에서는 특정 도심 지역과 관광지가 탄탄한 펀더멘털에도 불구하고 어떻게 기회 특구 (Opportunity Zones) 로 선정되어 전략적 투자자에게 이중 이점을 제공하는지 살펴봅니다.

브랜드 선택 전략

토론을 통해 다양한 시장에서의 브랜드 포지셔닝에 대한 귀중한 통찰력을 얻을 수 있습니다.투자자는 소프트 브랜드 호텔이 운영 효율성을 유지하면서 현지 특성을 반영하는 맞춤형 경험을 제공할 수 있는 방법을 고려해야 합니다.이러한 균형 잡힌 접근 방식을 통해 개발업체는 표준화된 객실 운영을 통해 비용을 통제하면서 독특한 1층 경험을 통해 프리미엄 요금을 적용할 수 있습니다.

시장 선택 기준

투자자에게 가장 중요한 것은 아마도 생존 가능한 시장을 위한 선택 과정을 이해하는 것입니다.Peachtree Group에서는 검토하는 잠재적 거래 중 진정으로 유망한 개발 기회가 5% 미만입니다.투자자들도 마찬가지로 표면적 성장을 넘어서 인프라 개발, 기업 입지, 관광 패턴이 장기 호텔 수요를 뒷받침할 수 있도록 규율을 행사해야 합니다.

더 큰 확신을 가지고 호텔 개발 환경을 탐색하고자 하는 투자자에게 이 에피소드는 투자 의사 결정에 직접 적용할 수 있는 시장 정보를 제공합니다.전체 내용을 확인해 보세요. 피치트리 포인트 오브 뷰 팟캐스트 현재 시장 상황과 개발 기회에 대한 심층적인 통찰력을 제공합니다.

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의 최근 에피소드에서 피치트리 포인트 오브 뷰 팟캐스트, CEO 그렉 프리드먼과 함께 앉았습니다. 조슈아 해리스, 매니징 파트너 겸 총괄 프로듀서 및 에밀리 크룩, Peachtree Group의 투자 전략 책임자가 종종 오해받지만 수익성이 높은 투자 전략에 대해 논의하기 위해: 영화 파이낸스.

Peachtree Group은 상업용 부동산 투자로 널리 알려져 있지만 많은 사람들은 회사의 성장하는 미디어 금융 부서에 대해 알지 못합니다.Friedman이 설명하듯이, 이러한 확장은 리스크를 유리하게 책정하여 투자 수익을 극대화하는 틈새 시장적이고 비전통적인 기회를 발굴한다는 핵심 철학에서 비롯되었습니다.

영화 금융에 대한 Peachtree의 접근 방식이 독특한 이유는 무엇일까요?다음 블록버스터 영화를 기대하며 상당한 창작 위험을 감수하는 기존 영화 투자자들과 달리, 피치트리는 선순위 대출 기관으로만 운영됩니다.Josh는 금융 서비스 및 미디어 금융 분야에서 25년 이상의 경력을 쌓아 Peachtree의 사모 신용 대출 전략을 반영하는 보수적인 인수 방식을 개발했습니다.

“사람들은 영화에 투자하는 것과 영화에 대출하는 것의 차이를 이해하지 못합니다.” 라고 그는 설명합니다.“우리는 대본을 기반으로 한 무언가에 자본을 투자하는 것이 아닙니다.”

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대신 Peachtree는 다음과 같은 세 가지 형태의 담보물을 상대로 발전합니다.

1. 디스트리뷰션 계약 넷플릭스, 소니, 아마존과 같은 주요 업체로부터

2. 세금 인센티브 영화에 적합한 국가 및 국가 출신

3. 엄선된 미판매 지역 상당한 내재적 가치를 지닌

Emily Crooke는 이를 간단하게 설명합니다. “영화 금융에서는 간단히 말해서 매출채권 기반 대출입니다.”그녀는 이를 건설 자금 조달 담보로 사용하기 위해 콘도 주택을 사전 판매하는 것과 비교합니다.

중요한 위험 완화 요소는 완공 보증에 대한 요구 사항입니다.Peachtree가 자금을 지원하는 모든 영화는 제작 지출을 모니터링하고 [기한, 예산에 맞춰] 배송을 보장하는 AAA 등급 채권 회사의 보호를 받습니다.이렇게 하면 창작 위험이 모두 사라집니다 (영화가 좋아질까요?).그리고 제작 위험 (영화가 완성될 것인가?).

결과는?주식과 비슷한 수익률을 가진 채무 투자.Peachtree는 전문성과 은행 관계를 활용하여 투자 수준에서 “20~ 30퍼센트의 강력한” 수익률을 달성합니다.

5백만 달러에서 8천만 달러에 이르는 약 12편의 완성된 영화를 보유한 Peachtree Group은 매년 약 12편의 영화에 자금을 지원할 정도로 규모를 확장하고 있습니다.포트폴리오에는 이미 올 여름 극장에서 개봉한 8천만 달러 규모의 가이 리치 영화가 포함되어 있습니다.

민간 신용 대출 상업용 부동산과 유사한 위험-보상 프로필을 가진 다각화를 원하는 투자자들에게 이 새로운 대안은 흥미로운 기회를 제공합니다.전체 팟캐스트는 Peachtree의 체계적인 언더라이팅 접근법이 어떻게 이렇게 성장하는 자산군에 영향을 미치는지에 대한 심층적인 통찰력을 제공합니다.

Peachtree Point of View의 전체 에피소드를 듣고 신중하게 관리되는 하락 보호와 함께 “주식 유형의 성과”를 제공하는 이 혁신적인 투자 전략에 대해 자세히 알아보십시오.

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의 최신 에피소드에서 피치트리 포인트 오브 뷰, 최고 경영자 그렉 프리드먼 함께 앉는다. 팀 위트30년 이상의 경험을 가진 노련한 전문가로서 상업용 부동산에 대한 세금 효율적인 투자 전략을 모색합니다.이 통찰력 있는 토론에서는 투자자가 세금 노출을 최소화하면서 자산을 보존하고 증대하는 데 잠재적으로 도움이 될 수 있는 다양한 전략을 살펴봅니다.

팀, 이끄는 사람 피치트리의 DST (델라웨어 법정 신탁) 전략는 월스트리트 저널 올스타 애널리스트로서의 배경과 대체 투자에 대한 광범위한 경험을 바탕으로 풍부한 지식을 제공합니다.대화를 통해 그는 복잡한 투자 구조를 이해하기 쉬운 통찰력으로 세분화하여 투자자들이 가치 있게 여길 것입니다.

이 에피소드에서는 세 가지 주요 세금 혜택 투자 전략을 다룹니다.

델라웨어 법정 신탁 (DST)
Tim이 방법을 설명합니다 DST 1031개 거래소를 통해 자본 이득세를 유예하면서 액티브 소유에서 패시브 소유로 전환하려는 상업용 부동산 투자자에게 강력한 도구로 작용합니다.그는 투자자들이 어떻게 자산 창출 모멘텀을 유지하고 부동산 매각 시 수익금의 30~ 40% 를 차지할 수 있는 세금의 영향을 줄일 수 있는지를 보여주는 실제 사례를 들려줍니다.

기회 영역
더 기회 존 프로그램 2017년 세금 감면 및 일자리법에 의해 제정되었습니다.Greg와 Tim은 이러한 투자가 어떻게 10년 동안 보유될 경우 세금 유예와 면세 혜택을 모두 제공할 수 있는지 살펴봅니다.이들은 피치트리 (Peachtree) 가 피닉스 다운타운에 호텔을 개발한 성공 스토리를 공유하고 마우이에서 현재 진행 중인 프로젝트에 대해 이야기하면서 잠재적 세금 혜택과 상관없이 타당한 기회를 처음 발견한 방법을 강조합니다.

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보너스 감가상각
마지막으로 보너스 감가상각 전략과 향후 세법에 따른 회복 가능성에 대해 살펴보고, 다양한 유형의 투자자가 이러한 프로그램을 통해 혜택을 받을 수 있는 방법에 대한 통찰력을 제공합니다.

아마도 가장 중요한 것은 세금 기반 투자 결정의 함정에 대한 솔직한 논의일 것입니다.두 전문가 모두 세금 혜택을 주요 동기가 아닌 개선 사항으로 삼아 투자의 근본적 장점에 대해 먼저 투자를 평가하는 것이 중요하다고 강조합니다.

세금 노출을 관리하면서 부동산 투자 전략을 최적화하려는 투자자를 위해 이 에피소드는 두 명의 업계 베테랑으로부터 실행 가능한 통찰력을 제공합니다.액티브 부동산 소유에서 패시브 부동산 소유로의 전환을 고려하든, Opportunity Zone 투자를 모색하든, 단순히 세금 효율성이 높은 투자 전략을 더 잘 이해하고자 하든, 이 대화는 귀중한 관점과 실용적인 조언을 제공합니다.

의 전체 에피소드 듣기 피치트리 포인트 오브 뷰 이러한 전략에 대해 더 자세히 알아보고 투자 포트폴리오에 어떻게 적용할 수 있는지 알아보십시오.즐겨 사용하는 팟캐스트 플랫폼에서 지금 이용할 수 있습니다.

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_{참고하세요 이 팟캐스트는 법률 또는 세금 자문을 제공하지 않습니다.세금 혜택 프로그램에 투자하기 전에 CPA 또는 세무 변호사와 상담하여 프로그램의 세금 혜택 혜택을 받을 자격이 있는지 확인하십시오.}

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이 에피소드에서는 피치트리의 관점, 그렉 프리드먼 환영합니다 데이비드 비트너, Newmark의 글로벌 리서치 책임자 겸 전무 이사로, 상업용 부동산 환경에 대한 심층적인 논의를 진행해 주셨습니다.지속적인 금리 인상의 영향, 진화하는 부채 시장, 급변하는 환경 속에서의 투자 기회 등 주요 경제 및 시장 동향을 다룹니다.이번 논의의 주요 주제는 금리 인상으로 상업용 부동산 가치 평가가 지속적으로 어떻게 변화하고 있는지입니다.

상업용 부동산 투자자 초저금리 시대가 도래하면서 사업자들은 시장 역학의 근본적인 변화에 직면하고 있습니다.뉴마크의 글로벌 리서치 책임자인 데이비드 비트너 (David Bitner) 는 그레그 프리드먼 (Greg Friedman) 과의 대담에서 이러한 변화가 일시적인 것이 아니라 투자 환경의 영구적인 특징이므로 기대치와 전략을 완전히 재조정해야 한다고 강조합니다.

비트너는 올해도 금리 변동성이 지속될 것으로 예상하고 있으며, 10년 만기 국채는 3.8% 에서 5% 중반 사이가 될 것으로 보입니다.이러한 변동성은 지속적인 경제 불확실성과 맞물려 모든 부동산 유형의 거래 활동 및 자산 가치 평가에 상당한 영향을 미칠 것입니다.

이러한 어려움에도 불구하고 밝은 부분이 나타나고 있습니다.오피스 시장은 2023년 4분기 중 18분기 만에 처음으로 긍정적인 순 흡수율을 보였는데, 이는 전환점이 될 수 있음을 시사합니다.산업 부문은 쇼어링 추세에 근접하고 5,300억 달러 이상의 제조업 투자 계획에 힘입어 특히 2차 및 3차 시장에서 회복될 태세를 보이고 있습니다.다가구 부동산, 특히 신축 부동산은 기존 주식에 비해 매력적인 가격 동력을 보여줍니다.

데이비드는 자본을 투자하려는 투자자들에게 주식 수익률보다 스프레드가 더 매력적으로 보이는 부채 투자에 상당한 배분을 하는 균형 잡힌 접근 방식을 제안합니다.그는 특히 수익률이 14% 에 달할 수 있는 직접 대출 및 메자닌 채권의 기회를 강조합니다.주식 측면에서는 하위 시장 선정의 중요성을 강조하면서도 트로피 오피스 전환에서 부가 가치를 창출할 수 있는 기회를 지적합니다.

향후 몇 년간 약 2조 달러의 상업용 부동산 대출이 만기될 것으로 예상되는 가운데, 채무 만기 장벽은 여전히 큰 우려사항으로 남아 있습니다.지금까지 은행들은 대부분 “연장하고 가장하는” 전략을 사용해왔지만, 데이비드는 규제 압력과 줄어드는 연장 옵션이 2025년에 더 많은 결의안을 내놓아야 거래 활동이 증가하고 가격이 상승할 수 있다고 제안합니다.

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팟캐스트는 또한 상업용 부동산 시장에 도전과 기회를 창출할 수 있는 관세 제안 및 규제 완화 노력을 포함하여 새 행정부의 잠재적 정책 영향에 대해서도 다룹니다.

상업용 부동산 투자자와 운영자에게 2025년은 새로운 시장 현실에 지속적으로 적응하는 해가 될 것입니다.성공을 거두려면 변동성을 수용하고, 기대 수익률을 조정하고, 부채 및 주식 기회 전반에 걸쳐 보다 표적화된 투자 접근 방식을 취해야 합니다.

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피치트리 포인트 오브 뷰 오늘날의 복잡한 투자 환경을 탐구하고 위축된 시장을 탐색하고 잘못 책정된 위험을 활용하기 위한 전문적인 통찰력과 실행 가능한 전략을 제공합니다.각 에피소드는 시장 역학을 심층적으로 분석하여 끊임없이 변화하는 금융 세계를 더 잘 이해하고 헤쳐나갈 수 있는 지식을 제공합니다.투자, 자본 조달, 파트너 등 무엇을 원하든, 우수한 위험 조정 수익을 창출하는 데 필요한 도구와 전략을 공개합니다.

에피소드를 놓치지 마세요. 지난 토론을 확인하고 앞서나가세요. [지금 들어보세요]

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의 최신 에피소드에서 피치트리 포인트 오브 뷰, 호스트 그렉 프리드먼이 피치트리 그룹 책임자인 다니엘 시겔과 함께 민간 신용 대출의 세계를 탐구합니다. 상업용 부동산 대출 플랫폼.이들은 함께 오늘날의 진화하는 시장 환경이 어떻게 매력적인 시장으로 나아가고 있는지 설명합니다. 민간 신용 투자.

시장 역학 및 기회

국채 수익률이 4.5% 를 넘고 상업용 부동산 대출이 향후 24개월 동안 만기가 도래하는 등 시장은 변곡점에 서 있습니다.시겔은 “2020-2022년에 매수했다면 가치가 어느 정도 하락했을 가능성이 크다”고 말합니다.이러한 추세로 인해 다세대 주택 밸류에이션이 20~ 25% 까지 하락했지만 펀더멘털은 여전히 견고하며 부동산의 점유율은 양호합니다.

논의는 흥미로운 패러독스를 강조합니다. 많은 자산이 평가 문제에 직면하고 있지만 운영 측면에서는 여전히 좋은 성과를 내고 있다는 것입니다.이러한 단절은 정교한 투자자들에게 기회를 창출하고 있습니다. 특히 은행들이 상업용 부동산 익스포저 감소를 위해 규제 압박을 가중시키고 있는 상황에서 더욱 그렇습니다.Siegel은 매사추세츠 주 다가구 주택 프로젝트의 흥미로운 사례 연구를 들려줍니다. 그의 팀은 이 프로젝트에 참여하여 원래 대출 기관과 차용자 모두에게 혜택을 줄 수 있는 창의적인 파이낸싱 솔루션을 제공했습니다.

부동산 부문 분석

이 에피소드는 또한 다양한 부동산 부문에 대한 미묘한 통찰력을 제공합니다.앞서 언급한 바와 같이, 다가구 주택은 단기 가격 압력에 시달리고 있지만 장기 펀더멘털은 탄탄합니다.호스피탈리티는 일일 가격 책정 능력을 활용하여 놀라운 탄력성을 보여줍니다.소매업은 수년간의 공급 합리화 이후 강세를 보이고 있습니다.반대로 오피스 자산은 전망이 엇갈립니다. A등급 부동산은 성과를 유지하는 반면 보조 자산은 상당한 어려움을 겪고 있습니다.

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차용자를 위한 전략적 조언

Siegel은 사모 신용 기회를 모색하는 투자자들에게 대출 서비스 및 워크아웃을 위한 인프라를 갖춘 숙련된 관리자와 협력하는 것이 중요하다고 강조합니다.“대출은 쉽게 작성할 수 있습니다”라고 그는 말합니다.“중요한 것은 이러한 문제를 해결하는 데 필요한 인프라입니다.”

이번 논의에서는 Peachtree Group이 17년간 쌓아온 실적과 110억 달러 이상의 상업용 부동산 투자를 바탕으로 보수적인 인수 계약 (일반적으로 65~ 70% LTV) 을 유지하면서 창의적인 파이낸싱 솔루션을 제공할 수 있는 회사의 능력을 강조합니다.이러한 접근 방식을 통해 회사는 리스크를 효과적으로 관리하면서 시장 혼란을 활용할 수 있었습니다.

노련한 전문 지식과 혁신적인 전략을 바탕으로 피치트리 그룹 투자에 대한 강력한 위험 조정 수익을 제공하는 데 지속적으로 앞장서고 있습니다.이 에피소드는 오늘날의 복잡한 시장 환경을 헤쳐나가기 위한 실행 가능한 통찰력과 전략적 지침으로 가득합니다.

전체 에피소드를 듣고 다음에 대한 자세한 설명을 들어보세요.

• 현재 시장 역학 및 기회
• 부동산 부문 분석 및 전망
• 사설 신용 관리자 선정의 핵심
• 오늘날 시장의 대출자를 위한 전략적 조언

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