자본과 전략의 매칭: 호스피탈리티 중심의 대출 사례
Jared Schlosser는 호텔 비즈니스에 기고한 글에서 피치트리 그룹이 플로리다 주 호텔 2곳에 대해 3천만 달러 규모의 브리지 론 (bridgeloan) 을 제공하고 있다는 점을 강조하며, 이를 통해 호스피탈리티 중심의 신용이 자본을 운영 요구에 맞게 조정하고 Peachtree를 전략적 호텔 파이낸싱 파트너로 자리매김하는 방법을 보여줍니다.
도시가 제한된 자원과 도시 활성화로 어려움을 겪으면서 주목을 받고 있는 혁신적인 접근 방식 중 하나는 적응형 재사용입니다.적응형 재사용은 창고, 공장, 사무실 건물과 같은 기존 구조물의 용도를 변경하여 저렴한 주택을 만들 수 있는 지속 가능한 솔루션을 제공합니다.그러나 이러한 프로젝트에 자금을 조달하는 것은 상당한 어려움을 야기할 수 있습니다.
적응형 재사용 프로젝트 자금 조달의 우선 순위는 경험이 풍부한 대출 기관을 찾는 것이며, 이는 원활한 자금 조달 프로세스의 기회를 증가시킬 것입니다.
기존 구조물의 용도 변경과 관련된 문제와 위험으로 인해 기존 대출 기관은 자금 조달을 주저할 수 있습니다.이러한 경우에는 적응형 재사용을 전문으로 하고 이러한 프로젝트를 수행한 실적이 있는 대체 대출 기관이 귀중한 자원이 될 수 있습니다.
Stonehill은 자산 가치 평가, 리노베이션 비용 추정, 잠재적 환경 또는 구조적 문제 관리의 복잡성 등 적응형 재사용과 관련된 고유한 고려 사항을 깊이 이해하고 있습니다.따라서 Stonehill은 일반적으로 적응형 재사용 프로젝트의 특정 요구 사항과 과제를 수용할 수 있는 유연한 조건과 계약을 기꺼이 제공합니다.
호텔-다가구 주택 전환 사례 연구
스톤힐은 최근 195층 규모의 컨퍼런스 호텔을 195개의 저렴한 스튜디오 아파트로 개조하기 위해 1,100만 달러를 조달했습니다.호텔의 컨퍼런스 공간은 피트니스 센터, 공용 세탁 시설, 라운지 공간, 넓은 야외 안뜰 및 코워킹 스페이스를 포함한 거주 편의 시설로 전환되었습니다.
스폰서의 인력 주택 관련 경험 외에도 이 사업 계획은 전통적인 아파트 시장이 탄탄하고 이 지역의 인구 증가가 두드러졌기 때문에 Stonehill에게 매력적이었습니다.그리고 개발이 완료되면 새 아파트 상품을 저렴한 임대료로 시장에 제공할 수 있습니다.
저렴한 주택을 위한 적응형 재사용의 이점
적응형 재사용은 다양한 이점을 제공하므로 저렴한 주택 개발을 위한 매력적인 옵션입니다.
- 비용 효율성:기존 건물을 저렴한 주택으로 용도 변경하면 새 건물을 지을 때보다 개발 비용을 크게 줄일 수 있습니다.기존 구조물에는 견고한 토대, 기본 인프라 및 유틸리티가 갖춰져 있는 경우가 많기 때문에 리노베이션 과정에서 시간과 비용을 모두 절약할 수 있습니다.이러한 비용 효율성 덕분에 적응형 재사용은 가용 자원을 최대화하기 때문에 저렴한 주택 계획을 위한 매력적인 옵션입니다.
- 유산 보존:적응형 재사용 프로젝트는 도시의 건축 유산과 역사적 랜드마크를 보존하고 기념할 수 있는 기회를 제공합니다.역사적 의미가 있는 건물의 용도를 변경함으로써 지역사회는 문화적 정체성과 건축적 특성을 유지하면서 저렴한 주택에 대한 절박한 수요를 해결할 수 있습니다.이러한 접근 방식은 자부심을 고취시키고 주민들을 도시의 역사와 연결하며 지역 사회의 전반적인 문화 구조에 기여합니다.
- 지속 가능한 솔루션:적응형 재사용을 통해 기존 구조물을 활용하는 것은 지속 가능한 개발 목표에 부합합니다.이를 통해 추가 자원, 에너지 및 토지가 필요한 신축에 대한 수요가 줄어듭니다.적응형 재사용은 기존 건물의 용도를 변경하고 개조하여 철거 및 신축과 관련된 폐기물 발생과 환경 영향을 최소화합니다.이러한 접근 방식은 자원 효율성을 높이고 도시 개발의 전반적인 지속 가능성에 기여합니다.
- 지역 활성화:비어 있거나 활용도가 낮은 건물을 저렴한 주택으로 전환하면 지역에 활력을 불어넣을 수 있습니다.적응형 재사용 프로젝트는 이전에 소홀했던 지역에 새 생명을 불어넣어 거주자, 기업 및 투자를 유치할 수 있습니다.이러한 활성화는 경제 성장을 촉진하고 지역 사회의 미학을 개선하며 주민들의 자부심과 주인의식을 고취시킵니다.또한 저렴한 주택 옵션을 제공하고 이웃의 전반적인 삶의 질을 향상시킴으로써 지역 사회 발전을 지원합니다.
이러한 이점을 고려할 때 적응형 재사용은 저렴한 주택 위기를 해결하고 지속 가능성, 유산 보존 및 지역 사회 활성화를 촉진하는 다각적인 접근 방식입니다.이는 기존 자원을 활용하여 도시 지역에 긍정적인 사회적, 환경적 영향을 미치는 혁신적인 솔루션입니다.
저렴한 주택으로의 적응형 재사용 자금 조달을 위해 Peachtree Group과 협력하면 필요한 자금을 확보하고 프로세스의 복잡성을 해결하며 프로젝트 성공 가능성을 높일 수 있습니다.오늘 저에게 연락하여 dsiegel@peachtreegroup.com 프로젝트에 대해 논의하세요.
다니엘 시겔Peachtree의 상업용 부동산 대출 그룹의 대표이자 회장으로, 그룹의 상업용 부동산 대출 사업 확장을 감독합니다.Peachtree에 합류하기 전에는 대형 사모펀드 회사의 전무 이사와 고수익 투자 책임자로 재직했습니다.Siegel은 리알토 캐피탈에 합류하기 전에 인수 담당 부사장으로 재직하면서 부실 대출 인수 플랫폼을 감독했습니다.Siegel은 리알토에서 근무하는 동안 국내 및 해외 투자 기회를 위한 상업용 부동산 대출 인수를 직접 감독했습니다.또한 그는 회사의 소액 잔고 대출 인수 플랫폼을 개발했으며 회사의 첫 유럽 인수를 주도했습니다.Siegel은 툴레인 대학교에서 금융학 학사 학위를 받았습니다.
다니엘에게 연락하기 dsiegel@peachtreegroup.com.
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민간 신용 대출 기관들은 전통적인 은행이 남긴 공백 속에 점점 더 많이 발을 들여놓았지만, 특히 호스피탈리티와 관련해서는 모든 것이 똑같지는 않습니다.플로리다에 초점을 맞춘 포트폴리오를 갖춘 노련한 호텔 운영자인 ARK Holdings와 같은 스폰서에게는 호텔 운영의 미묘한 차이와 오늘날 자본 시장의 복잡성을 이해하는 자본 파트너를 찾는 것이 매우 중요합니다.
맞춤형 대출 구조화
Peachtree Group은 최근 플로리다주 탤러해시에서 두 차례의 브릿지 론 (bridge loan) 을 통해 스폰서에 연계된 유연한 금융 솔루션을 구축할 수 있는 능력을 입증했습니다. 122개의 객실을 갖춘 햄튼 인 & 스위트에 1,740만 달러의 변동 금리 브릿지 론을, 99개의 객실을 갖춘 힐튼 가든 인에 대한 1,275만 달러의 고정 금리 브릿지 론입니다.ARK Holdings는 두 부동산을 모두 소유하고 있으며 이러한 거래는 Peachtree의 다중 자본 버켓을 통해 사업 계획, 시장 상황 및 스폰서 목표에 따른 맞춤형 구조화가 어떻게 가능한지에 대한 사례 연구입니다.
사례 연구: 햄튼 인 앤 스위트
햄튼 인 앤 스위트의 경우 피치트리는 최근 2024년 9월에 수백만 달러 규모의 PIP를 완료한 부동산에 적합한 두 가지 12개월 연장 옵션과 함께 3년 변동 금리 대출을 제공했습니다.후원사는 이 용어를 실적 안정화를 위해 사용할 예정이며 영구 자금 조달을 위한 재융자를 계획할 예정입니다.유동 구조는 시장 금리 변동에 따른 이익을 얻을 수 있는 유연성을 제공하며 리포지셔닝 전략의 단기적 특성에 부합합니다.
사례 연구: 힐튼 가든 인
이와는 대조적으로, 힐튼 가든 인은 2024년 8월에 완공된 보다 대대적인 리노베이션 이후 장기 자산 관리 및 현금 흐름의 확실성을 지원하기 위해 설계된 구조인 5년 고정 금리 대출을 받았습니다.ARK Holdings는 두 자산이 동일한 후원사 아래 운영되고 서로 인접해 운영되므로 관리 및 운영 공유를 통해 비용을 절감하여 전반적인 성과를 개선할 수 있습니다.
경험이 중요한 이유
두 대출 모두 정부 관련 여행 및 기업 수요 회복으로 이익을 얻을 것으로 예상되는 탤러해시 시장에 대한 Peachtree의 신념을 반영합니다.시장 ADR은 인플레이션에 따라 증가할 것으로 예상되며, 두 호텔 모두 기존 보상 세트를 능가할 것으로 예상됩니다. 이는 스폰서의 운영 강점과 자본 투자에 대한 증거입니다.
더 중요한 것은 이러한 거래가 호스피탈리티 중심의 프라이빗 크레딧에 대한 더 깊은 진실을 반영한다는 것입니다. 바로 경험이 중요하다는 것입니다.Peachtree는 호텔 소유권 및 운영에 깊이 뿌리를 두고 있기 때문에 브랜드 표준, PIP 일정 및 시장 계절성을 고려하여 스프레드시트 이상의 가치를 인정할 수 있습니다.이러한 이해를 바탕으로 대출 라이프사이클 전반에 걸쳐 스폰서와 더 긴밀하게 협력하고 더 나은 체결을 할 수 있습니다.
자본 시장이 여전히 선택적인 상황에서 자본을 제공할 뿐만 아니라 호텔의 실제 운영 방식을 이해하는 대출 기관을 보유하는 것은 매우 중요합니다.리노베이션이 많은 사업 계획을 세우거나 복잡한 포트폴리오를 관리하는 스폰서에게는 운영 노하우와 유연한 자본을 제공하는 Peachtree Group과 같은 대출 기관과 협력하는 것이 전략적 이점입니다.획일적인 자금 조달이 더 이상 통하지 않는 시장에서 Peachtree의 접근 방식은 사업 계획에 맞게 자본을 조정하는 것이 현명할 뿐만 아니라 필수적이라는 것을 증명합니다.
피치트리 그룹
피치트리 그룹 1차 담보 대출, 메자닌 대출, 우선주 투자 및 상업용 부동산 평가 청정 에너지 (CPACE) 파이낸싱에 중점을 둔 직접 대차대조표 대출 기관입니다.자레드 슐로서는 피치트리의 호텔 창작 플랫폼과 CPACE 프로그램을 책임지고 있습니다.
자금 격차 해소: 오늘날 호텔 산업에서 프라이빗 크레딧의 전략적 역할
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오늘날의 자본 시장에서 자금 조달을 확보하는 것은 호텔 소유주와 개발업자의 가장 큰 장애물 중 하나입니다.팬데믹 이후의 낙관론은 완고하게 높은 이자율, 신중한 대출 기관, 변화하는 위험 성향 등으로 정의되는 훨씬 더 복잡한 경제 환경과 충돌했습니다.한때 은행과 CMBS 대출 기관이 대부분의 호텔 자본 스택을 주축으로 삼았지만, 프라이빗 크레딧은 오늘날 환경에서 대안일 뿐만 아니라 주요 해결책으로 자리 잡으면서 중심적인 역할을 하고 있습니다.
전체 기사 읽기 작성자: 재러드 슐로서 ...에 호텔비즈니스닷컴
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커머셜 옵저버 - 커머셜 옵저버는 선 디벨롭먼트 앤 매니지먼트 코퍼레이션이 내슈빌에 새로 문을 연 힐튼 브랜드 호텔의 자본 재구성을 위해 6,750만 달러의 브리지 파이낸싱을 체결했다고 밝혔습니다.
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