.jpg)
호텔 비즈니스 현장: 끊임없이 진화하는 호텔 대출 환경
호텔 대출 환경은 금리 상승, 자본 긴축, 보다 창의적인 자본 구조에 대한 필요성 등으로 인해 계속 변화하고 있습니다. 이 호텔 비즈니스 매거진 라운드테이블 요약에서는 피치트리 그룹의 호텔 대출 담당 사장인 마이클 하퍼 (Michael Harper) 와 크레딧 생성 및 상업 CPACE 책임자인 Jared Schlosser가 인사이트를 공유합니다.
애틀랜타 (2024년 6월 24일) — 지속적인 신용 시장 혼란으로 인해 피치트리 그룹 최근 문을 연 147개의 객실을 위해 BLG SAN DIEGO, LLC (BLG) 에 4천만 달러의 소급 CPACE 대출을 시작했습니다. AC 호텔 샌디에이고 다운타운 가스램프 쿼터 캘리포니아에서.더 상업용 부동산 평가 청정에너지 (CPACE) 파이낸싱 30년 이상 상각되었으며 1년 동안 상환이 필요하지 않았으며, 그 후 5년 동안 이자만 상환했습니다.또한 BLG는 이 수익금을 통해 캘리포니아에 본사를 둔 프리퍼드 뱅크 (Preferred Bank) 와 E. Sun Commercial Bank, Ltd.와의 선순위 대출을 은행 노출을 완화하여 2천만 달러 미만으로 상환할 수 있었습니다.
“이 혁신적인 자본 구조는 즉각적인 재정적 압박을 크게 완화하여 호텔은 운영 초기 몇 년 동안 탄탄한 현금 흐름 기반을 구축할 수 있었습니다.” 라고 Peachtree Group의 최고 경영자 겸 CEO인 그렉 프리드먼 (Greg Friedman) 은 말했습니다.
미국 호텔 업계의 강력한 RevPar 실적에도 불구하고 여러 번의 역풍은 소유주의 재정적 스트레스를 가중시킵니다.이러한 역풍에는 미국 호텔의 수익성 저하, 지속적으로 높은 이자율, 역사적으로 높은 재산 보험 비용 등이 포함됩니다.
뉴저지에 본사를 둔 브라이드 그룹 (Briad Group®) 의 설립자 겸 회장 겸 공동 CEO인 브래드 호니그펠드 (Brad Honigfeld) 는 “2023년 3월에 AC 호텔 샌디에이고 다운타운 가스램프 쿼터 (AC Hotel San Diego Downtown Gaslamp Quarter) 를 열었을 때, 특히 샌디에이고의 호스피탈리티 펀더멘털 사이에는 상당한 격차가 있었다”고 말했다. “연준의 긴축 절차와 펀드 금리 상승으로 부채 고려 비용이 상승했습니다. 순조롭게.”
호텔 및 상업용 부동산 소유주는 수조 달러의 부채가 만기되고 리파이낸싱이 어려워지고 은행의 엄격한 대출 기준으로 인해 어려움을 겪고 있습니다.
JLL Research에 따르면 2024년 말까지 58억 달러 상당의 미국 호텔 담보 대출이 상환되어야 하며, 이 경우 전액 상환, 재융자, 연장 또는 매각이 필요합니다.그러나 이러한 대출이 현재 이자율로 재융자된다면 대부분의 사람들은 채무 비용을 충당하기에 충분한 소득을 창출하는 데 어려움을 겪을 것입니다.
이 어려운 대출 시장에서 상업용 부동산 평가 청정에너지 (CPACE) 파이낸싱 유동성의 중요한 원천이 되었습니다.소유주의 채무 만기가 임박하고 리파이낸싱 기회가 부족해짐에 따라 이 옵션의 중요성이 커지고 있습니다.
에 따르면 CPACE 파이낸싱은 상업용 부동산 시장에서 빠르게 주목을 받아 불과 10년 만에 미국에서 누적 72억 달러에 달했습니다. 페이스 네이션.이 중요한 이정표는 혁신적이고 효과적인 솔루션으로서 CPACE 파이낸싱의 수용과 채택이 증가하고 있음을 보여줍니다.이 시장의 핵심 기업인 Peachtree Group은 8억 달러 이상의 CPACE 자금을 통해 CPACE 파이낸싱에 대한 약속을 입증했습니다.
AC 호텔 샌디에이고 다운타운 가스램프 쿼터는 레스토랑, 상점, 야간 오락거리로 유명한 샌디에이고 다운타운의 가스램프 쿼터에 위치해 있습니다.
호니그펠트는 “저희 호텔은 입지 조건과 원래 인수 건수를 통해 이익을 얻고 있었지만, 부채 비용 때문에 현금 흐름에 부담이 되고 있었다”고 말했다.
CPACE 자금 지원 소급 부동산 소유주에게 독특한 이점을 제공합니다.일반적인 프로젝트 전 펀딩과 유사하게 운영되지만 한 가지 중요한 차이점이 있습니다. 대출 수익금의 100% 를 부동산 소유주에게 이미 발생한 비용을 상환하는 데 사용할 수 있다는 것입니다.이러한 기능 덕분에 CPACE 소급 적용은 더 나은 대출 조건이나 완료된 프로젝트의 현금 흐름 개선을 원하는 부동산 소유주에게 유용한 자원이 될 수 있습니다.
“이 호텔이 제공하는 재정적 구제는 호텔의 성공을 보장할 뿐만 아니라 장기적인 안정에도 도움이 됩니다.Friedman은 초기 재정 부담을 줄임으로써 소유주는 탁월한 고객 경험을 제공하고 운영 효율성을 달성하는 데 집중할 수 있습니다.” 라고 말했습니다.
이러한 전략적 접근 방식은 자산이 향후 보다 유리한 금융 시장으로 전환하여 지속적인 수익성과 성장을 보장할 수 있는 길을 열어줍니다.
피치트리 그룹 소개
피치트리 그룹 수직 통합 투자 관리 회사로 상업용 부동산에 기반을 둔 위축된 시장에서 기회를 파악하고 활용하는 것을 전문으로 합니다.오늘날 이 회사는 인수, 개발 및 대출 전반에 걸쳐 수십억 달러의 자본을 관리하고 있으며 투자를 보호, 지원 및 확대하도록 설계된 서비스를 제공합니다.자세한 내용은 www.peachtreegroup.com을 참조하십시오.
연락처:
찰스 탈버트
678-823-7683
ctalbert@peachtreegroup.com
관련 게시물
이 기사가 마음에 드셨다면 관련 보도 자료와 인사이트를 읽어보세요.
호텔 대출 환경은 금리 상승, 자본 긴축, 보다 창의적인 자본 구조의 필요성 등으로 인해 계속 변화하고 있습니다. 호텔 비즈니스 매거진 원탁 요약, 피치트리 그룹의 마이클 하퍼, 프레지던트, 호텔 렌딩, 재러드 슐로서, 크레딧 오리진 및 커머셜 CPACE 책임자가 다음에 대한 통찰력을 공유합니다.
• 구매자/판매자 기대치 간의 격차 해소
• 사모 신용의 역할 증가
• CPACE, 메자닌 및 하이브리드 파이낸싱을 통한 거래 구조화
• 오늘날의 고위험 환경에서의 인수 및 집행
여기에서 전체 기사를 읽어보세요
인수 합병: CPACE 대출에 대해 알아야 할 사항
주요 내용: 인수 합병 | 상업용 부동산 소유주가 에너지 효율, 재생 에너지 생산, 수자원 보존 및 기타 업그레이드 프로젝트를 위해 자금을 빌릴 수 있도록 하는 CPACE 파이낸싱은 성장하는 시장이며 주로 사모 펀드 회사에서 제공하고 있습니다.
합병 및 인수- 상업용 부동산 소유주가 에너지 효율, 재생 에너지 생산, 수자원 보존 및 기타 업그레이드 프로젝트를 위해 자금을 빌릴 수 있도록 하는 CPACE 파이낸싱 (CPACE Financing) 은 성장하는 시장이며 주로 사모 펀드 회사에서 제공하고 있습니다.
양질의 프로젝트 규모를 늘리기 위해 노력하는 비영리 단체인 CPACE Alliance에 따르면 이 대출 시장은 순조롭게 성장하고 있습니다 (아래 차트 참조).이 시장은 2024년 말까지 총 대출 건수가 100억 달러를 넘어섰습니다.
애틀랜타 PE 회사인 피치트리 그룹 (Peachtree Group) 의 수석 부사장 겸 호텔 오리지널 및 CPACE 책임자인 자레드 슐로서 (Jared Schlosser) 는 회사가 2019년 말에 CPACE 대출을 시작한 이후 전년 대비 평균 25% 성장했다고 말합니다.그는 더 많은 주에서 CPACE를 이용할 수 있게 됨에 따라 시장이 성장할 것으로 예상하고 있습니다.
www.themiddlemarket.com에서 전체 기사 읽기
오늘날 호텔 소유주에게 지속 가능한 혁신과 CPACE 파이낸싱이 중요한 이유
호텔 비즈니스 분야에서 Jared Schlosser는 금리와 에너지 비용이 상승하는 가운데 호텔 소유주들이 초기 자본 없이 HVAC 및 태양열 증대 마진, 고객 만족도 및 자산 가치와 같은 효율성 업그레이드를 위한 장기 고정 금리 자금 조달을 위해 CPACE 파이낸싱으로 눈을 돌리고 있다고 설명합니다.
호텔 소유주는 수십 년 동안 가장 까다로운 운영 환경 중 하나에 직면해 있습니다.이자율은 여전히 높고 부동산 가치 평가는 다시 상승하고 있으며 호텔 운영 비용, 특히 에너지 비용은 계속 상승하고 있습니다.한편, 고객의 기대치는 높아졌고, 대출 기관들은 보다 선별적이며, 불확실한 시장에서 수익성을 유지해야 한다는 압력은 그 어느 때보다 커졌습니다.
이러한 상황에서 호텔 소유주는 더 이상 숙소의 효율성, 탄력성, 경쟁력을 높이기 위한 전략적 업그레이드를 미룰 여유가 없습니다.지속 가능한 혁신은 더 이상 좋은 것이 아닙니다. 장기적인 성공을 위해서는 지속 가능한 혁신이 필수 요소로 빠르게 자리잡고 있습니다.다행스럽게도 호텔 소유주는 이제 준비금을 낭비하거나 현금 흐름을 방해하지 않고도 이러한 업그레이드를 구현할 수 있는 강력한 도구를 갖게 되었습니다. CPACE 파이낸싱.
에너지는 호텔 운영 예산에서 가장 변동이 심하고 부담이 큰 품목에 속합니다.실내 온도 조절부터 조명, 세탁에 이르는 유틸리티 비용 상승은 마진을 직접적으로 떨어뜨리고 있습니다.최근 전망에 따르면 미국 천연가스 가격만 해도 내년에 50% 가까이 인상될 것으로 예상됩니다.호텔, 특히 오래된 숙박 시설의 경우 이러한 비용 상승이 빠르게 증가할 수 있습니다.
그러나 에너지 비용도 가장 해결해야 할 위협 중 하나입니다.에너지 효율적인 시스템, 태양광 패널, HVAC 업그레이드 또는 물 절약 조치에 투자하는 소유주는 운영 비용을 크게 줄일 수 있습니다.더 중요한 것은 이러한 비용을 더 잘 관리할 수 있게 되어 그리드 가격 책정 및 유틸리티 변동성에 대한 의존도가 낮아진다는 것입니다.
여기에서 CPACE (상업용 부동산 평가 청정 에너지) 파이낸싱이 시작됩니다.CPACE를 통해 호텔 소유주는 에너지 효율, 재생 에너지 및 탄력성 업그레이드와 같은 적격한 개선을 위한 장기 고정금리 융자를 이용할 수 있습니다.기존 대출과 달리 CPACE는 최대 30년까지 연장될 수 있는 기간 동안 특별 재산세 평가를 통해 상환됩니다.즉, 초기 자본 지출이나 비상환 자금 조달이 불가능하며 자산 매각 시 미래 소유주에게 비용을 전가할 가능성도 없습니다.
호텔 소유주는 CPACE를 사용하여 운영을 중단하거나 현금 보유량을 늘리지 않고도 현재 필요한 업그레이드를 수행할 수 있습니다.
이러한 개선은 단순히 비용을 절감하는 데만 그치지 않습니다.효율성과 탄력성을 염두에 두고 숙소를 업그레이드하면 고객, 브랜드 파트너 및 투자자의 관심이 더 커지는 경향이 있습니다.소비자들이 지속 가능성에 대한 의식이 높아지고 편안함과 신뢰성에 대한 민감도가 높아짐에 따라 탄소 발자국을 줄이고 시스템을 현대화하며 에너지 자립을 실현할 수 있는 호텔은 혼잡한 시장에서 두각을 나타내고 있습니다.
지속가능성이 자산 가치를 높인다는 증거도 늘어나고 있습니다.이러한 업그레이드가 이루어진 부동산은 대개 리파이낸싱 또는 처분에 더 유리한 위치에 있습니다.구매자는 운영 비용과 자본 수요를 면밀히 검토하고 있습니다.새 지붕, 효율적인 시스템, 태양광 설비를 갖춘 호텔은 유지보수가 지연되고 공공요금이 비싼 호텔보다 훨씬 매력적입니다.
지속 가능한 혁신은 또한 점점 더 빈번하고 악천후로부터 보호합니다.허리케인, 폭염, 홍수, 동결은 심각한 혼란을 야기할 수 있습니다.배터리 스토리지, 마이크로그리드 및 폭풍 방지 기능을 통합한 호텔은 운영을 유지하고 피해를 줄이며 위기 상황에서 안전한 피난처 역할을 할 수 있습니다.이러한 회복력은 단순히 수익을 보호하는 데 그치지 않고 호텔의 평판과 고객 충성도를 높여줍니다.
호텔 소유주가 모든 것을 한 번에 해결할 필요는 없습니다.핵심은 가장 영향력 있고 비용 효율적인 개선부터 시작하는 것입니다.CPACE가 이를 가능하게 합니다.이는 호텔 소유 및 투자의 장기적 특성에 맞춰 이용 가능하고 확장 가능한 파이낸싱 솔루션입니다.
마진 압박을 받고 자본 확보가 어려운 긴축 시장에서 CPACE는 호텔 소유주에게 앞으로 나아갈 길을 제공합니다.이는 대차대조표에 기존 부채를 추가하지 않고도 부동산을 현대화하고, 비용을 절감하고, 경쟁력을 높이고, 탄력성을 구축할 수 있는 방법을 제공합니다.
오늘날의 환경은 호텔 소유주에게 더 많은 것을 요구합니다.지속 가능한 혁신과 CPACE 파이낸싱의 전략적 활용을 통해 이러한 수요는 단순히 생존하는 데 그치지 않고 향후 몇 년 동안 더 강해지고 경쟁력을 높일 수 있는 기회가 될 수 있습니다.
피치트리 그룹
피치트리 그룹 1차 담보 대출, 메자닌 대출, 우선주 투자 및 상업용 부동산 평가 청정 에너지 (CPACE) 파이낸싱에 중점을 둔 직접 대차대조표 대출 기관입니다.자레드 슐로서는 피치트리의 호텔 창작 플랫폼과 CPACE 프로그램을 책임지고 있습니다.