私人信贷 指非银行贷款，其中贷款或信贷由私人实体而不是传统银行提供。这种类型的信贷通常提供给可能无法获得公共融资或偏爱私人安排灵活性的公司。私人信贷通过私人投资者、对冲基金、私募股权公司或专项私人信贷基金向企业或个人提供的直接贷款或投资来运作。这些贷款可以采取各种形式，包括优先债务、夹层债务和不良债务。

由于以下几个因素，私人信贷正在大幅增长：

• 对另类融资的高需求：寻求灵活快速融资选择的公司通常更喜欢私人信贷而不是传统的银行贷款。
• 诱人的回报：与传统的固定收益投资相比，私人信贷有可能提供更高的收益，因此投资者被私人信贷所吸引。
• 经济状况：在低利率环境中，私人信贷成为寻求更高回报的投资者的一种有吸引力的选择。
• 监管变化：金融危机后的监管限制了银行的贷款能力，为私人信贷提供者创造了机会。
• 投资组合多元化：投资者寻求私人信贷进行分散投资，为其投资组合增加不同的风险回报状况。

私人信贷基金 在商业房地产领域，通过汇集来自多个投资者的资本来运营，为房地产项目提供贷款。这些基金可以投资各种类型的商业地产，包括酒店、多户住宅、办公楼、零售中心和工业地产。投资者可以通过购买基金的股票或单位来参与私人信贷基金。

• 投资私人信贷基金：投资者通常需要满足某些标准，例如成为合格投资者。他们可以通过私募或专业投资平台进行投资。
• 私人信贷基金的运作：这些基金管理贷款发放流程、尽职调查和持续的贷款还本付息，通过支付利息和费用获得收入。

私人信贷基金主要通过以下方式产生收入：

• 利息支付：主要收入来源是向借款人提供的贷款的利息。
• 发起费: 向借款人收取的安排和处理贷款的费用。
• 管理费: 投资者为管理基金而支付的费用。
• 绩效费：一些基金根据产生的回报收取绩效费。

• 私募信贷与私募股权：虽然两者都涉及对私营公司的投资，但私人信贷是指提供贷款或信贷，而私募股权则涉及收购公司的股权。
• 为什么私募信贷优于私募股权？：私人信贷通常通过支付利息提供更可预测的回报，与随公司业绩而波动的股权相比，通常被认为风险较低。

• 直接贷款作为私人信贷：是的，直接贷款是私人信贷的一部分，贷款人无需银行等中介机构直接向借款人提供贷款。

• 私人信贷与私人债务：这些术语通常可以互换使用，但私人信贷是一个更广泛的术语，涵盖所有类型的非银行贷款，包括私人债务。
• 那么私人债务和私人信贷一样吗？: 是的，私人债务是一种专门针对债务工具的私人信贷。

截至2024年，私人信贷市场继续增长，据估计，其全球管理的资产已超过1.2万亿美元。这种增长是由投资者兴趣的增加和对替代融资选择的需求的推动的。

‍私人信贷投资 提供了更高回报和分散投资的潜力，但需要对相关风险进行透彻的研究和理解