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2025년으로 갈수록 시장은 여전히 변동성, 혼란성, 불확실성으로 정의됩니다.Peachtree Group에서는 명확성을 기다리지 않고 복잡성을 극복하기 위해 최선을 다합니다.지속적인 금리 역풍과 변화하는 투자자 동력에도 불구하고, 당사의 고위 경영진은 어려움뿐만 아니라 정확성, 창의성, 체계성을 갖춘 자본 배치를 위한 기회도 보고 있습니다.이 자리에서는 이러한 변화하는 환경을 헤쳐나가고, 다른 사람들이 리스크로 보는 영역에서 가치를 찾아내고, 사이클의 반대편에서 Peachtree가 더 강해질 수 있도록 포지셔닝하는 방법에 대한 솔직한 통찰력을 공유합니다.

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“사실, 우리는 폭풍을 기다리는 것이 아니라 이미 폭풍에 휩싸여 있습니다.어떤 폭풍에서든 고통은 피할 수 없지만 고통은 선택 사항입니다.지난 몇 년간 우리는 역사적 금리 인상, 지정학적 충격, 정책 불확실성 등 혼란에 휩싸인 시장에서 사업을 운영해 왔습니다.우리는 가장 암울한 순간을 이미 목격했으리라고 기대했지만, 이번 사이클에는 다른 계획이 있었습니다.우리는 실시간으로 역풍을 헤쳐나가며 견디고 더 강해질 수 있는 입지를 다지고 있습니다.향후 6개월은 지속적인 인플레이션, 장기 금리 상승, 자본 시장 분열 등으로 변동성이 지속될 것으로 보입니다.하지만 이러한 격변기 속에서 명확성을 보여주는 신호가 나타나기 시작했습니다.약속한 세제 개혁, 무역 결의, 규제 재조정 등을 통해 가시성이 회복되면 안정성도 회복될 것입니다. 우리의 접근 방식은 간단합니다.우리는 폭풍을 무시하지 않고 이에 대비합니다.우리는 고통을 피하는 것이 아니라 불필요한 고통을 최소화하기 위해 포트폴리오를 마련합니다. 우리는 이제 빛을 보기 시작했고, 다시 돌아올 때 주도권을 잡을 수 있는 위치에 있습니다.”

그렉 프리드먼, 대표 겸 CEO

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“팀으로서 우리는 경기 침체, 시장 변동성, 변화하는 정치 및 경제 환경을 성공적으로 극복했습니다.혼란이 일어날 때마다 우리의 회복력은 강화되고 우위는 더욱 강화되었습니다.예측 불가능성을 불편함으로 여기는 사람들도 있지만, 우리는 그것을 기회로 여깁니다.자본을 활용하고 탁월한 수익을 창출할 수 있는 기회를 발견하며 우리가 번창하는 공간입니다.”

자틴 데사이, 매니징 디렉터 겸 CFO

“변동성은 계속해서 CRE 환경을 정의하고 있으며, 이로 인해 초기 회복 신호가 깨지고 많은 시장 참여자들이 다시 생각하게 됩니다.Peachtree에서는 위치, 스폰서십, 기초 및 수요 동인과 같은 펀더멘털에 계속 초점을 맞추고 있습니다. 기존 대출 기관이 철수함에 따라 우리는 프리미엄 수익률로 고품질 자산에 적극적으로 자금을 조달하고 있으며 모멘텀이 아닌 실행이 중요한 상황에서 재융자, 대출 구매 및 지속적인 기회를 기대합니다.”

마이클 하퍼, 호텔 렌딩 회장

“향후 12개월의 불확실성은 단순히 수평선에 관한 것이 아니라 매주 직면하는 변동성에 관한 것입니다.거래가 증가함에 따라 가치 재설정의 진정한 영향을 보게 될 것이며, 이로 인해 전반적으로 마진 재조정, 자본 재편성 또는 처분이 촉발될 것입니다.투자자의 유동성이 제한되고 차입자들이 압박을 받고 있는 상황에서 구조화된 주식 솔루션이 증가하고 자산 매각이 가속화될 것으로 예상됩니다. 특히 고용이 완화되고 펀더멘털이 약화될 경우 더욱 그렇습니다.”

마이클 리츠, 투자 담당 수석 부사장

“우리는 장기 요율이 높은 환경에서 사업을 운영하고 있지만 거래는 여전히 성사되고 있습니다. 그리고 현재 우리가 보고 있는 혼란은 장애물이 아니라 실행 가능한 기회를 창출하고 있습니다.자본 스택 붕괴, 불황 고조, 전반적인 불확실성 등으로 인해 우선주 및 구조자본의 매력적인 진입점이 드러나고 있습니다. 이러한 진입점에서는 하락 방어력을 유지하면서 상승 추세에 참여할 수 있습니다.Peachtree에서는 이런 순간에 성공합니다. 창의적인 구조와 실행력 덕분에 다른 사람들이 명확성을 기다리는 동안 공격적으로 행동할 수 있습니다.”

마이클 버나스, 인수 및 처분 담당 수석 부사장

“향후 12~18개월 동안 투자자들은 사모 신용과 특수한 상황을 통해 매력적이고 상관관계가 없는 알파를 창출할 수 있는 매력적인 기회를 찾을 것입니다.Peachtree는 자본 스택 전체에 전략적이고 민첩한 배분을 통해 시장 혼란과 잘못된 가격 책정 위험을 적극적으로 활용하고 있습니다.이러한 환경을 통해 우리는 선택적 공격을 수행하고 LP에게 강력한 성과를 제공할 수 있습니다.

다니엘 새비지, 투자 및 전략 담당 수석 부사장

“특히 CMBS 및 CRE CLO 분야의 자본 시장 변동성은 증권화된 집행에 의존하지 않는 Peachtree와 같은 대출 기관에 독특한 이점을 제공합니다.은행들이 실적이 저조한 채권을 탕감해야 한다는 압박을 받고 있는 가운데, 20~7,500만 달러 규모의 대출 범위에서는 투자 기회가 크게 확대될 것으로 예상됩니다. 이는 주로 보다 심층적인 선순위 구조를 통해 이루어질 것으로 보입니다.우리는 COVID 이전의 투자를 중단하고 오늘날의 가격 혼란과 정책에 따른 시장 변화를 활용하는 전략을 확장하는 것에 대해 여전히 낙관적입니다.”

제레미 스톨러, 부채 자본 시장 담당 수석 부사장

“시장 혼란은 특히 리파이낸싱 문제와 유동성 감소로 인해 많은 시장 참여자가 소외되기 때문에 Peachtree에 의미 있는 기회를 제공할 것입니다.숙박업, 다가구 및 토지와 같은 부문은 여전히 매력적입니다. 특히 교량 및 건설 대출이 자본 격차를 해소할 수 있는 분야에서는 더욱 그렇습니다.이 분야의 참여자가 줄어들고 어려움이 표면화되기 시작하면서 우리는 다른 기업이 할 수 없거나 배치하지 않을 수 있는 곳에 자본을 배치할 수 있는 유리한 위치에 있습니다.”

재러드 슐로서, 호텔 오리지네이션스 수석 부사장 겸 CPACE 책임자

“상업용 부동산은 관세, 인플레이션 및 지정학적 파편화와 같은 거시적 압력과 자본 지출 부담, 노동 인플레이션 및 지역화된 수요 이동과 같은 미시적 현실에 의해 형성되는 독특하고 복잡한 순간을 헤쳐나가고 있습니다.재투자를 협상할 수 없고 운영 비용이 상승하는 호텔에서는 입지, 효율성 및 적응형 수익 전략을 뒷받침하는 능력이 매우 중요합니다.오늘날의 혼란은 아직 완료되지 않은 개발, 레버리지 과잉 거래, 유동성이 부족한 스폰서 등으로 인한 자본 누적에서 비롯되며, 이는 정확성과 절제력을 바탕으로 움직일 수 있는 유리한 입지를 갖춘 신용 투자자에게 매력적인 기회를 제공하고 있습니다.”

사미어 나이르, 주식 자산 관리 담당 수석 부사장

“불확실성이 많은 투자자들을 외면하고 있지만, 바로 여기서 기회가 나타납니다.오늘날 채무 변동이 가장 큰 폭으로 나타나고 있으며, 이에 따라 주식과 우선주가 뒤따를 것으로 보입니다.브릿지 렌딩은 여전히 매력적이지만 자본 스택 전반의 유연성이 핵심입니다.다른 회사들은 잠시 멈췄지만, 저희는 엄선된 개발에 집중하고 있습니다. 오늘의 시작이 미래의 주요 자산이 될 것이라는 점을 알고 있기 때문입니다.Peachtree는 혁신 기간 동안 가장 큰 폭으로 성장했으며, 다음 주기도 다르지 않을 것이라고 믿습니다.”

브라이언 월드먼, 최고 투자 책임자

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