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최신 피치트리 포인트 오브 뷰 팟캐스트 에피소드에서는 다니엘 새비지, 투자 및 전략 담당 SVP 피치트리 그룹에서 다음과 같은 토론을 진행합니다. 피치트리 CEO 그렉 프리드먼 과 투자 담당 수석 부사장 마이클 리츠 상업용 부동산 환경이 어떻게 근본적으로 변화하여 특수한 상황에 투자할 수 있는 전례 없는 기회가 생겼는지 살펴봅니다.경영진은 특수 상황 전략에 자본을 투입할 수 있는 설득력 있는 사례를 제시하지만, 그 창구가 무한정 열려 있지는 않을 것입니다.

시장 현실: 탄탄한 자산, 망가진 자본 구조

펀더멘털 자산 문제로 어려움을 겪었던 이전 사이클과 달리 오늘날의 기회는 주로 자본 시장 변동성에 의해 좌우됩니다.마이클 리츠 (Michael Ritz) 는 다음과 같이 설명합니다. “사무실 외부에 있는 대부분의 상업용 부동산 자산에 대한 펀더멘털은 일반적으로 꽤 괜찮은 편입니다.하지만 우리가 볼 수 있는 것은 단지 자본 시장의 변동성이 고조되고 있다는 것뿐입니다.

이는 운영 문제 때문이 아니라 자금 조달 제약과 자본 구조 문제로 인해 고품질 자산이 할인된 가치로 거래되는 독특한 환경을 조성합니다.

부채 시장의 붕괴

오늘날 기회의 핵심 동인은 급격한 부채 가격 조정에 있습니다.오버나이트 파이낸싱 담보 금리 적용 (부드러운) 팬데믹 기간 동안 거의 0에 가까운 수준에서 현재의 금리 인상으로 상승하면서 전통적인 자금 조달 모두 더 비싸졌습니다.현재 은행들은 채무상환비율 (Loan-to-Value) 을 낮추면서도 부채 상환 비율을 높이기 위해 인수를 하고 있으며, 이로 인해 자본 스택에 상당한 격차가 발생하고 있습니다.

상한선을 8% 에서 9% 로 간단히 인상해도 하룻밤 사이에 1억 달러의 자산 가치를 8,900만 달러로 낮출 수 있다는 점을 생각해 보십시오.대출 가치 감소와 함께 부동산 소유주는 상당한 유동성 부족에 직면하게 되며, 이로 인해 특수한 상황의 투자자들이 진입할 수 있는 시점이 됩니다.

세 가지 주요 투자 버킷

투자자는 세 가지 주요 기회 영역에 초점을 맞춰야 합니다.

• 시장 외 인수: 실적이 저조하거나 가격이 낮은 호텔, 엄선된 다가구, 학생 숙소, 셀프 스토리지 및 기타 상업용 부동산을 확보하여 위치 변경 및 안정화를 도모합니다.
• 우선주 및 혼합형 주식 솔루션: 기초를 보호하고 현재 수익률을 향상시키도록 설계된 구조를 통해 인수, 개발 또는 재융자를 위한 유동성이 필요한 스폰서에게 유연한 자본을 제공합니다.
• 대출 기관의 부실 매입: 대체 증서 또는 압류 후 거래를 통해 은행으로부터 직접 자산을 인수하는 경우, 대개 미결제 대출 잔액보다 할인되고 대체 비용보다 훨씬 낮은 금액으로 자산을 취득합니다.

호스피탈리티 스위트 스팟

호텔은 특히 매력적인 기회를 제공합니다. 수년간의 “확장 및 가상” 자금 조달로 인해 단기 부채 만기에 대한 노출이 커질 수 있습니다.이 부문은 약 15~20억 달러의 자본 지출 이연에 직면하고 있습니다. 이는 2008년 공급 급증 기간 동안 건설된 자산과 마찬가지로 현재는 전형적인 14년의 리노베이션 주기가 필요합니다.

기존 플레이어가 경쟁할 수 없는 이유

이러한 상황에서 필요한 하이브리드 솔루션을 제공할 수 있는 기업은 거의 없기 때문에 기회가 존재합니다.성공을 위해서는 조건부 상환이 가능한 후순위 채권 (“호프노트”), 우선주식 포지션 또는 부채-소유 전략과 같은 구조화된 투자가 가능해야 합니다.

특수 상황 투자가 지금 효과가 있는 이유

특수 상황의 투자 기회를 평가하는 투자자의 경우 중요한 것은 자본 유연성과 운영 전문 지식을 모두 갖춘 사업자와 협력하여 복잡한 거래 구조를 탐색하는 것입니다.현재 환경에서는 기존 대출 기관 및 주식 제공자가 해결할 수 없는 기회를 신속하게 활용할 수 있는 투자자에게 보상을 제공합니다.

그렉 프리드먼 (Greg Friedman) 이 지적한 것처럼, 이는 오늘날 상업용 부동산 시장에서 가장 큰 잘못된 가격 리스크 기회라고 할 수 있습니다.투자자들의 문제는 이러한 기회가 존재하는지 여부가 아니라 시장이 조정되기 전에 기회를 활용할 수 있는지 여부입니다.

여기에서 논의된 시장 역학 및 투자 전략에 대해 자세히 알아보려면 다음 주제에 대한 전체 대화를 들어보십시오. 피치트리 포인트 오브 뷰 팟캐스트.이 에피소드는 투자자들이 오늘날의 특수한 상황 환경을 헤쳐나가고 이 독특한 시장 환경에서 큰 수익을 올릴 수 있는 방법에 대한 추가적인 통찰력을 제공합니다.

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_{이는 증권을 구매하라는 제안이나 권유가 아닙니다.공모는 사모 각서에 의해서만 이루어집니다.피치트리 PC 인베스터즈, LLC 회원사인 FINRA/SIPC를 통해 제공되는 유가 증권}

애틀랜타 (2025년 7월 21일) - 선도적인 수직 통합 상업용 부동산 투자 플랫폼인 Peachtree Group (이하 “Peachtree”) 은 오늘 펀더멘털이 아닌 오늘날의 자본 시장 비유동성으로 인해 가격이 잘못 책정된 고품질 호텔 및 기타 상업용 부동산 자산의 가치를 창출하기 위해 설계된 2억 5천만 달러 규모의 펀드인 Peachtree Specials Fund의 출범을 발표했습니다.

피치트리 (Peachtree) 의 최고경영자 겸 CEO인 그렉 프리드먼 (Greg Friedman) 은 “향후 12~18개월은 글로벌 금융 위기 이후 가장 매력적인 위험 조정 기회를 제공할 것으로 생각한다”고 말했다.“호텔 공간 및 기타 상업용 부동산 부문에서 대차대조표 스트레스와 리파이낸싱 장애가 심화됨에 따라 Peachtree는 가장 필요한 곳에 자본을 배치하여 매력적인 수익을 제공하는 동시에 스폰서와 대출 기관 모두에게 실질적인 솔루션을 제공할 수 있는 독보적인 위치에 있습니다.”

2025년에 만기가 도래하는 상업용 부동산 대출이 거의 1조 달러에 달하고 호텔이 가장 큰 리파이낸싱 및 자본 지출 부담을 안고 있는 상황에서 Peachtree의 특수 상황 펀드는 기존 자본이 후퇴한 지점에 한 걸음 더 나아갈 수 있는 위치에 있습니다.

무금리 시대에 부동산 자금을 조달했던 많은 호텔 및 상업용 부동산 소유주들은 현재 금리가 인상되고 유동성이 긴축됨에 따라 자본 자산 격차에 직면하고 있습니다.Peachtree의 전략은 자산을 재배치하고 내재된 가치를 창출할 수 있는 창의적인 하락 보호 자본 솔루션을 제공함으로써 이러한 격차를 해소합니다.

프리드먼은 “이 펀드는 혼란이 아니라 혼란에 초점을 맞추는 것”이라고 말했다.“우리는 체계적인 요인이 아닌 자본 구조에 따른 고품질 자산을 목표로 삼고 있으며, 10년 이상 Peachtree의 명성을 결정지은 실행의 속도, 창의성 및 확실성을 바탕으로 이 사업을 진행하고 있습니다.”

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스페셜 시츄에이션즈 펀드는 매력적인 상승 잠재력과 의미 있는 하락 보호를 결합하여 부가가치와 기회주의적 투자 사이에 있는 투자를 대상으로 합니다.핵심 전략은 다음과 같습니다.

· 시장 외 인수: 실적이 저조하거나 가격이 낮은 호텔은 물론 일부 다가구, 학생 숙소, 셀프 스토리지 및 기타 상업용 부동산을 확보하여 재배치 및 안정화를 도모합니다.

· 우선주 및 하이브리드 주식 솔루션: 기초를 보호하고 현재 수익률을 높이도록 설계된 구조를 통해 인수, 개발 또는 재융자를 위해 유동성이 필요한 후원자에게 유연한 자본을 제공합니다.

· 대출 기관의 부실 매입: 대체 증서 또는 압류 후 거래를 통해 은행으로부터 직접 자산을 인수합니다. 대개 미결제 대출 잔액보다 할인되고 대체 비용보다 훨씬 낮은 금액으로 제공됩니다.

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Peachtree의 완전 통합 플랫폼은 직접 대출, CPACE 파이낸싱, 개발, 인수 및 자본 시장을 망라하며 변화하는 시장 역학을 파악할 수 있는 독특한 렌즈를 제공합니다.커뮤니티 및 지역 은행 및 기타 이해 관계자와의 오랜 관계를 통해 Peachtree는 더 넓은 시장에 진출하기 전에 고부가가치 기회를 조기에 확보할 수 있습니다.

Friedman은 “스폰서나 대출 기관이 빠르고 신뢰할 수 있는 솔루션을 필요로 하는 첫 번째 전화입니다.” 라고 말했습니다.“이러한 환경에서는 특히 복잡한 자본 스택과 부실채권을 처리할 때 결산 속도와 확실성이 매우 중요합니다.”

펀드의 지리적 초점은 전국에 집중되어 있으며, 텍사스, 플로리다, 캘리포니아를 포함하여 수요 펀더멘털이 강하고 최근 가격이 재조정된 시장에서는 상당한 거래 흐름이 예상됩니다.Peachtree는 향후 60~90일 이내에 첫 번째 마감을 개최하고 최초 마감 후 목표 18개월 이내에 최종 마감을 완료할 것으로 예상하고 있습니다.

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연락처:

펀드 정보

IR@peachtreepcinvestors.com

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_{이는 증권을 구매하라는 제안이나 권유가 아닙니다.공모는 사모 각서에 의해서만 이루어집니다.피치트리 PC 인베스터즈, LLC 회원사인 FINRA/SIPC를 통해 제공되는 유가 증권}

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모든 경영진이 경쟁 우위에 대해 이야기하지만 대부분은 만성적인 수면 부족으로 자발적으로 20-30% 의 장애를 겪고 있습니다.경쟁자들은 카페인과 의지력에 의존하지만, 여러분은 최적화된 생물학을 사용해야 합니다.수면 최적화는 4,350억 달러 규모의 산업으로 성장한 틈새 시장입니다.

피치트리 포인트 오브 뷰 (Peachtree Point of View) 의 최근 에피소드에서 피치트리 그룹의 CEO 그렉 프리드먼은 신경과 전문의이자 수면 의학 전문가인 앤 마리 모스 박사와 함께 수면 최적화가 어떻게 가장 강력한 성과 도구가 될 수 있는지 알아보았습니다.

Morse 박사는 최고의 성과를 요구하는 최고 경영진 및 경쟁적인 운동 선수들과 함께 일하며, 그녀의 통찰력은 시간 관리와 경쟁 우위에 대해 여러분이 알고 있는 모든 것에 도전합니다.희귀 수면 장애를 치료하면서 전 세계적으로 성과가 좋은 직원들과 상담하는 사람으로서, 그녀는 왜 4~6시간의 수면이 중요한 거래를 성사시키는 데 방해가 될 수 있는지 밝힙니다.

모스 박사는 이렇게 설명합니다. “만성적으로 수면에 어려움을 겪으면 자신이 최적으로 어떤 사람인지 잊기 시작하고, 여전히 성과가 좋은 사람으로 여겨지더라도 자신이 누구인지에 대한 낮은 태도를 받아들이기 시작합니다.”과학은 명확합니다. 수면이 부족한 경영진은 업무를 완료하는 데 시간이 더 오래 걸리고, 더 위험한 결정을 내리고, 충분한 휴식을 취한 경쟁자가 활용할 기회를 놓칩니다.

주요 내용:

전략적 의사 결정: 수면 부족은 판단력을 손상시키고 위험을 감수하는 행동을 증가시킵니다. 이는 바로 중요한 협상과 시장 타이밍 결정에서 감당할 수 없는 상황입니다.

휴면 시 ROI: 7~9시간의 수면은 생산성 시간을 낭비하는 것이 아닙니다. 경쟁업체보다 4-6시간 동안 수면을 취해도 더 효율적으로 일하고 더 나은 결정을 내릴 수 있습니다.

트래블 퍼포먼스: 잦은 여행으로 인한 불규칙한 수면 패턴은 피로감을 유발할 뿐만 아니라 성과가 일정하지 않아 거래와 기회를 놓칠 수 있습니다.

부로서의 건강: 만성 수면 부족은 사망 위험을 높이고 심혈관 건강을 손상시켜 잠재적으로 가장 생산적인 수입 기간을 단축시킬 수 있습니다.

대화에서는 바쁜 경영진을 위한 실용적인 시간 관리 전략, 각성제의 전략적 사용, 취침 시간 습관이 수면의 질을 저해할 수 있는 이유에 대해서도 살펴봅니다.

수면 과학이 어떻게 불공평한 이점이 될 수 있는지 알아볼 준비가 되셨나요?피치트리 포인트 오브 뷰 (Peachtree Point of View) 전체 에피소드를 듣고 최고의 성과를 내는 사람들이 의사 결정 기간에 맞춰 일주기 리듬을 최적화하기 위해 사용하는 구체적인 전략을 알아보세요.

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