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이 콘텐츠는 a에서 수정되었습니다. 비스노우 피치트리 그룹의 CEO인 그렉 프리드먼이 진행하는 내셔널 오퍼튜니티 존 디지털 서밋 패널: 맷 페우라흐, 세이파스 쇼의 파트너, 및 마이클 토런, 아이즈너앰퍼의 세무 파트너.

오퍼튜니티 존 프로그램은 혁신적인 단계에 접어들고 있습니다.OZ 2.0이 프로그램을 영구적으로 적용하고 농촌 투자에 대한 인센티브를 강화함에 따라 숙련된 투자자는 이러한 변화가 어떤 영향을 미치는지 이해해야 합니다. 기존 보유 자산 및 향후 배포 전략 모두.

2026년 밸류에이션 챌린지

OZ 1.0 펀드에 자본을 투자한 투자자들의 경우 2026년 12월 31일에 연기 기한이 빠르게 다가오고 있습니다.따라서 자산 가치 평가와 관련된 중요한 계획 수립이 필수적입니다.

“유예 기간이 끝나면 2026년 12월 31일에 OZ 펀드에 투자한 금액이나 이자의 공정 시장 가치 중 적은 금액에 대해 세금을 납부하게 됩니다.” 라고 Matt Peurach는 설명합니다.상업용 부동산 가치가 2021년 이후 평균 약 20% 하락했다는 점을 감안할 때, 많은 투자자는 공식 평가를 통해 현재의 공정 시장 가치를 확인함으로써 이익을 얻을 수 있습니다.

마이클 토런 (Michael Torhan) 은 문서화의 중요성을 강조합니다. “세법과 판례법 전반의 공정 시장 가치는 일반적으로 구매자와 판매자가 기꺼이 교환할 수 있는 금액입니다.물론 자산이 아직 보유 중이라면, 그 수치를 뒷받침하고 세금 신고 입장을 뒷받침할 수 있는 일종의 감정서나 가치평가 보고서를 받고 싶을 것입니다.”

OZ 2.0은 영구 프레임워크를 만듭니다.

OZ 2.0의 가장 중요한 변화는 영속성입니다.이제 이 프로그램은 2027년부터 시작되는 신규 투자에 대해 고정된 투자 종료 시점이 아니라 순차적으로 5년 유예 기간을 제공합니다.

“OZ 2.0에서는 5년의 고정 연기 기간이 있습니다.Pierock은 이렇게 말합니다. 따라서 수익을 OZ 펀드에 투자할 때는 5년 동안 연기할 수 있습니다. 그런 관점에서 보면 상관 없습니다.이러한 구조적 변화는 말기 OZ 1.0 투자를 괴롭혔던 수익률 감소 문제를 해결합니다.

또한 새로운 적격 농촌 기회 기금은 더욱 강화된 혜택을 제공합니다.지정된 농촌 지역에 투자하면 실질적인 개선 요건이 완화되는 동시에 표준 10% 에 비해 이연 수익이 30% 할인됩니다.새로운 농촌 지역 지도는 2026년 7월에 공개되어 전략적 기회를 창출할 예정입니다. 자산을 미리 포지셔닝할 수 있는 투자자에게 적합합니다.

2025-2026년을 위한 전략적 고려사항

OZ 1.0과 OZ 2.0 사이의 전환 기간에는 독특한 문제가 있습니다.Pierock이 지적한 것처럼 오늘날 자본 이득을 실현하는 투자자들은 촉박한 일정에 직면해 있습니다. “제가 자본 이득을 실현한 납세자이고 이에 대한 세금 완화 전략을 추진하는 데 관심이 있고, 가장 먼저 기회 지대 투자를 하려는 경우, 수익을 OZ 펀드에 투자할 수 있는 기간은 180일 밖에 없습니다.”

게다가 OZ 2.0에서는 10년마다 구역 재지정이 이루어지면서 새로운 불확실성이 대두되고 있습니다.기존 구역 내에서 현재 개발 중인 프로젝트의 경우 해당 구역이 지정되지 않을 경우 조성에 대한 의문이 제기될 수 있습니다.지침이 필요할 것으로 예상되지만, 개발자의 경우 구역 지정에 관한 주정부 기관의 적극적인 참여가 매우 중요합니다.

에 대한 상업용 부동산 투자자 개발자 여러분, 메시지는 분명합니다. Opportunity Zones 프로그램은 여전히 가장 강력한 세금 인센티브 중 하나이지만 혜택을 극대화하려면 정교한 구조화, 사전 예방적 평가 계획, 진화하는 규제 체계에 대한 세심한 주의가 필요합니다.

주요 시사점

• OZ 1.0 투자자에게는 가치 평가가 매우 중요합니다. 연기 기한인 2026년 12월 31일이 다가옴에 따라 투자자는 원래 투자 금액 대비 현재의 공정 시장 가치를 기준으로 세금 책임을 잠재적으로 줄일 수 있는 전문적인 평가를 받아야 합니다.
• OZ 2.0은 향상된 농촌 혜택을 제공합니다. 신규 적격 농촌 기회 기금은 30% 의 세금 할인 (표준 10% 대비) 과 완화된 규정 준수 요건을 제공하며 2026년 7월에 지정 지도가 발표됩니다.
• 전략적 시기의 중요성: 180일 재투자 기간과 신규 구역 지정에 대한 빈곤 기준 강화가 맞물려 투자자들은 OZ 1.0 미만으로 적용할지 아니면 2027년부터 OZ 2.0 혜택을 받을 때까지 기다려야 할지 신중하게 평가해야 합니다.

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에 대한 전체 토론을 들어보십시오. 피치트리 포인트 오브 뷰 팟캐스트 Opportunity Zone 투자 구조화, 주 차원의 규정 준수 문제 해결, 영구적인 OZ 프레임워크 활용에 대한 심층적인 통찰력을 제공합니다.. 오퍼튜니티 존에 대해 자세히 알아보려면 다음 기사를 읽어보세요. “기회 지대 2.0: 투자자가 새로운 세법에 대해 알아야 할 사항 (2025 업데이트)”. 그렉 프리드먼과 노보그라닥 앤 컴퍼니의 파트너이자 전국 오퍼튜니티 존 워킹 그룹 의장인 제이슨 왓킨스 (Jason Watkins) 간의 대화를 요약합니다.

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_{참고로 이 팟캐스트는 법률 또는 세금 관련 조언을 제공하지 않습니다.세금 혜택 프로그램에 투자하기 전에 CPA 또는 세무 변호사와 상담하여 프로그램의 세금 혜택 혜택을 받을 자격이 있는지 확인하십시오.}

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