프라이빗 크레딧 전통적인 은행이 아닌 민간 기업이 대출 또는 신용을 제공하는 비은행 대출을 말합니다. 이러한 유형의 신용은 공공 자금을 이용할 수 없거나 민간 계약의 유연성을 선호하는 회사로 확대되는 경우가 많습니다.프라이빗 크레딧은 개인 투자자, 헤지 펀드, 사모 펀드 회사 또는 전용 민간 신용 펀드가 기업이나 개인에게 직접 대출하거나 투자하는 방식으로 작동합니다.이러한 대출은 선순위 부채, 메자닌 부채, 부실 채권 등 다양한 형태를 취할 수 있습니다.

프라이빗 크레딧은 다음과 같은 몇 가지 요인으로 인해 크게 성장하고 있습니다.

• 대체 금융에 대한 높은 수요: 유연하고 신속한 파이낸싱 옵션을 원하는 기업은 기존 은행 대출보다 프라이빗 크레딧을 선호하는 경우가 많습니다.
• 매력적인 수익률: 투자자들은 전통적인 고정 수입 투자에 비해 더 높은 수익률을 제공할 수 있는 잠재력 때문에 사모 신용에 끌립니다.
• 경제적 여건: 저금리 환경에서 프라이빗 크레딧은 더 나은 수익을 원하는 투자자에게 매력적인 옵션이 됩니다.
• 규정 변경: 금융 위기 이후 규제로 인해 은행의 대출 능력이 제한되어 민간 신용 제공자에게 기회가 창출되고 있습니다.
• 포트폴리오 다각화: 투자자들은 포트폴리오에 다른 위험-수익 프로파일을 추가하면서 다각화를 위해 프라이빗 크레딧을 찾습니다.

프라이빗 크레딧 펀드 상업용 부동산은 여러 투자자의 자본을 모아 부동산 프로젝트에 대출을 제공하는 방식으로 운영됩니다.이 펀드는 호텔, 다가구, 사무실 건물, 소매 센터, 산업 부동산 등 다양한 유형의 상업용 부동산에 투자할 수 있습니다.투자자는 펀드의 주식 또는 단위를 매수하여 사모 신용 펀드에 참여할 수 있습니다.

• 프라이빗 크레딧 펀드 투자: 투자자는 일반적으로 공인 투자자와 같은 특정 기준을 충족해야 합니다.사모투자나 전문 투자 플랫폼을 통해 투자할 수 있습니다.
• 프라이빗 크레딧 펀드 운영: 이 펀드는 대출 신청 절차, 실사 및 지속적인 대출 서비스를 관리하여 이자 지급 및 수수료를 통해 수입을 얻습니다.

민간 신용 펀드는 주로 다음을 통해 수익을 창출합니다.

• 이자 지급: 주요 수익원은 차용자에게 제공되는 대출에 부과되는 이자입니다.
• 원본 수수료: 대출 준비 및 처리를 위해 차용자에게 부과되는 수수료.
• 관리 수수료: 투자자가 펀드 관리를 위해 지불하는 수수료.
• 퍼포먼스 수수료: 일부 펀드는 생성된 수익을 기준으로 성과 수수료를 부과합니다.

• 프라이빗 크레딧 vs. 프라이빗 에쿼티: 둘 다 민간 기업에 투자하는 것을 포함하지만 사모 신용은 대출 또는 신용을 제공하는 것을 의미하고 사모 펀드는 기업의 지분을 인수하는 것을 의미합니다.
• 왜 사모펀드보다 사모신용이 중요할까요?: 사모 신용은 일반적으로 이자 지급을 통해 예측 가능한 수익을 제공하며 회사 실적에 따라 변동하는 주식 지분에 비해 위험이 낮은 것으로 간주되는 경우가 많습니다.

• 프라이빗 크레딧으로서의 다이렉트 렌딩: 예, 직접 대출은 대출 기관이 은행과 같은 중개자 없이 차용자에게 직접 대출을 제공하는 민간 신용의 일부분입니다.

• 사모 신용과 사모 채무: 이러한 용어는 종종 같은 의미로 사용되지만 사모 신용은 민간 부채를 포함한 모든 유형의 비은행 대출을 포괄하는 더 광범위한 용어입니다.
• 그렇다면 사적 부채는 사적 신용과 동일할까요?: 예, 사적 부채는 특히 채무 증서에 초점을 맞춘 민간 신용의 일종입니다.

2024년 현재 사모 신용 시장은 계속 성장하고 있으며, 전 세계적으로 관리 중인 자산 규모가 1조 2천억 달러를 넘어섰다는 추산이 있습니다.이러한 성장은 투자자의 관심 증가와 대체 금융 옵션에 대한 수요에 힘입은 것입니다.

‍프라이빗 크레딧 투자 높은 수익률과 다각화의 잠재력을 제공하지만 관련 위험에 대한 철저한 연구와 이해가 필요합니다.