Desde el punto de vista de Peachtree, Director ejecutivo Greg Friedman se une Michael Bernath, vicepresidente sénior de Adquisiciones y Enajenaciones, para conocer en profundidad cómo Peachtree afronta situaciones especiales al invertir en el complejo panorama inmobiliario comercial actual.
A medida que las tasas de interés se mantienen elevadas y un muro de vencimientos de deuda se cierne sobre el sector inmobiliario comercial, muchos propietarios se enfrentan a desafíos de refinanciación, reducción del valor de los activos y escasez de liquidez. Michael Bernath explica cómo estas presiones están creando distintas oportunidades de compra, especialmente en el sector de la hostelería, donde la complejidad operativa y las relaciones con las marcas pueden aumentar las dificultades y generar valor para los inversores experimentados.
«La idea general cuando se trata de situaciones especiales en CRE es que hay algún tipo de angustia dentro de la pila de capital», explica Bernath. Sin embargo, la hostelería trae consigo una complejidad adicional: «Las marcas están implicadas, y sus requisitos pueden añadir estrés a una situación que ya de por sí es difícil».
Bernath destaca cómo la pandemia obligó a muchos propietarios de hoteles a desviar sus reservas de capital para dedicarlas al mantenimiento y a las renovaciones exigidas por la marca para cubrir los pagos de la deuda. Ahora, las marcas hoteleras están «poniendo sus pies en la tierra» y exigiendo estas renovaciones retrasadas, lo que crea puntos de presión para los propietarios que carecen del capital necesario.
La conversación revela el enfoque multifacético de Peachtree ante situaciones especiales. En lugar de simplemente adquirir propiedades en dificultades, se mantienen ágiles dentro de la pila de capital: proporcionan acciones preferentes, compran posiciones de deuda o estructuran asociaciones creativas según la oportunidad. Básicamente, adaptan cada inversión a la situación en cuestión y encuentran la forma más eficaz de crear valor en toda la estructura de capital, no solo mediante la compra de activos.
Friedman y Bernath enfatizan que invertir para tener éxito en situaciones especiales requiere un conocimiento profundo del mercado, experiencia operativa y la capacidad de identificar el valor intrínseco de un activo. Como señala Bernath, «en última instancia, estamos consolidando nuestra salida el día que compramos un activo».
El dúo comparte un ejemplo real de esta estrategia en acción: una propiedad hotelera en Arizona que Peachtree rastreó durante dos años antes de adquirirla. Su plan incluye cambiar la marca del hotel y aprovechar su experiencia operativa en el mercado para aumentar el rendimiento y generar valor a largo plazo.
Para los inversores que se preguntan si la complejidad de las situaciones especiales merece la pena, Bernath ofrece una respuesta clara: la integración vertical y la experiencia de Peachtree en varios ciclos de mercado proporcionan una ventaja competitiva distintiva. «No se trata de un equipo que se está metiendo de lleno», afirma. «Ya hemos ejecutado esta estrategia en dos ciclos completos».
Dado que el sector inmobiliario comercial se enfrenta a las continuas presiones del mercado, Peachtree considera que el entorno actual es «muy constructivo» para su estrategia de inversión en situaciones especiales, ya que podría ofrecer atractivas rentabilidades ajustadas al riesgo para quienes tengan la experiencia necesaria para gestionar estas complejas transacciones.
Sintoniza el episodio completo de Punto de vista de Peachtree para obtener información más profunda sobre cómo los inversores experimentados encuentran valor en el desafiante panorama inmobiliario comercial actual y suscríbase para ver episodios futuros en su plataforma de podcasts favorita.
Lo que aprenderás en este episodio:
Noticias de CoStar — A pesar de la incertidumbre económica y de la desaceleración de las transacciones hoteleras durante la primera mitad del año, la negociación en el sector hotelero continúa, especialmente para activos con un precio inferior a 50 millones de dólares.
Peachtree Group, una firma de inversiones con sede en Atlanta, se ha mantenido activa en este ámbito, capitalizando la flexibilidad y la reducción del riesgo que ofrecen estas transacciones.
«Las operaciones de menos de 50 millones de dólares tienden a ser más fáciles de capitalizar y a atraer a un mayor número de compradores», dijo Michael Bernath, vicepresidente sénior de inversiones de Peachtree Group. «Estos activos suelen ser adquiridos por compradores privados que tienen más flexibilidad y dependen menos del capital institucional, que ha sido más limitado en el entorno actual».
El impulso de Peachtree en este segmento subraya la forma en que los compradores privados siguen moldeando el panorama de las adquisiciones de hoteles.
Desde el punto de vista de Peachtree, Director ejecutivo Greg Friedman se une Michael Bernath, vicepresidente sénior de Adquisiciones y Enajenaciones, para conocer en profundidad cómo Peachtree afronta situaciones especiales al invertir en el complejo panorama inmobiliario comercial actual.
A medida que las tasas de interés se mantienen elevadas y un muro de vencimientos de deuda se cierne sobre el sector inmobiliario comercial, muchos propietarios se enfrentan a desafíos de refinanciación, reducción del valor de los activos y escasez de liquidez. Michael Bernath explica cómo estas presiones están creando distintas oportunidades de compra, especialmente en el sector de la hostelería, donde la complejidad operativa y las relaciones con las marcas pueden aumentar las dificultades y generar valor para los inversores experimentados.
«La idea general cuando se trata de situaciones especiales en CRE es que hay algún tipo de angustia dentro de la pila de capital», explica Bernath. Sin embargo, la hostelería trae consigo una complejidad adicional: «Las marcas están implicadas, y sus requisitos pueden añadir estrés a una situación que ya de por sí es difícil».
Bernath destaca cómo la pandemia obligó a muchos propietarios de hoteles a desviar sus reservas de capital para dedicarlas al mantenimiento y a las renovaciones exigidas por la marca para cubrir los pagos de la deuda. Ahora, las marcas hoteleras están «poniendo sus pies en la tierra» y exigiendo estas renovaciones retrasadas, lo que crea puntos de presión para los propietarios que carecen del capital necesario.
La conversación revela el enfoque multifacético de Peachtree ante situaciones especiales. En lugar de simplemente adquirir propiedades en dificultades, se mantienen ágiles dentro de la pila de capital: proporcionan acciones preferentes, compran posiciones de deuda o estructuran asociaciones creativas según la oportunidad. Básicamente, adaptan cada inversión a la situación en cuestión y encuentran la forma más eficaz de crear valor en toda la estructura de capital, no solo mediante la compra de activos.
Friedman y Bernath enfatizan que invertir para tener éxito en situaciones especiales requiere un conocimiento profundo del mercado, experiencia operativa y la capacidad de identificar el valor intrínseco de un activo. Como señala Bernath, «en última instancia, estamos consolidando nuestra salida el día que compramos un activo».
El dúo comparte un ejemplo real de esta estrategia en acción: una propiedad hotelera en Arizona que Peachtree rastreó durante dos años antes de adquirirla. Su plan incluye cambiar la marca del hotel y aprovechar su experiencia operativa en el mercado para aumentar el rendimiento y generar valor a largo plazo.
Para los inversores que se preguntan si la complejidad de las situaciones especiales merece la pena, Bernath ofrece una respuesta clara: la integración vertical y la experiencia de Peachtree en varios ciclos de mercado proporcionan una ventaja competitiva distintiva. «No se trata de un equipo que se está metiendo de lleno», afirma. «Ya hemos ejecutado esta estrategia en dos ciclos completos».
Dado que el sector inmobiliario comercial se enfrenta a las continuas presiones del mercado, Peachtree considera que el entorno actual es «muy constructivo» para su estrategia de inversión en situaciones especiales, ya que podría ofrecer atractivas rentabilidades ajustadas al riesgo para quienes tengan la experiencia necesaria para gestionar estas complejas transacciones.
Sintoniza el episodio completo de Punto de vista de Peachtree para obtener información más profunda sobre cómo los inversores experimentados encuentran valor en el desafiante panorama inmobiliario comercial actual y suscríbase para ver episodios futuros en su plataforma de podcasts favorita.
Lo que aprenderás en este episodio:
ATLANTA (26 de septiembre de 2021) — Grupo Peachtree («Peachtree») sigue ganando impulso con su sexto hotel adquisición del año, con la adquisición del AC Hotel by Marriott en Park City (Utah), que puso de relieve las crecientes oportunidades de inversión de capital que están resurgiendo en el sector hotelero.
«Nuestro equipo ha adquirido con éxito una serie de propiedades hoteleras a precios inferiores a los del mercado, aprovechando la actual desaceleración de las transacciones», dijo Greg Friedman, director gerente y director ejecutivo de Peachtree. «Si bien el mercado está más lento de lo habitual debido a las altas tasas de interés, el endurecimiento de las condiciones crediticias y la incertidumbre económica y geopolítica, seguimos manteniéndonos activos, capitalizando las oportunidades únicas que surgen en este entorno, al tiempo que empleamos múltiples estrategias que nos permiten capitalizar la actual dislocación del mercado. Al mantener la paciencia y la estrategia, hemos podido asegurar activos valiosos, mientras que otros adoptan un enfoque más cauteloso».
Las seis adquisiciones, que suman un total de 789 habitaciones, incluyen tres hoteles Hilton y tres hoteles Marriott. Todos los hoteles son operados por La división de gestión hotelera de Peachtree, que actualmente administra 93 hoteles de 27 marcas con 11.837 habitaciones ubicadas en 26 estados.
Las propiedades adquiridas incluyen:
· AC Hotel by Marriott de 100 habitaciones en Park City, Utah
· Residence Inn by Marriott de 128 habitaciones en Wesley Chapel, Florida
· Residence Inn by Marriott de 114 habitaciones en Oakhurst, Nueva Jersey
· Home2Suites by Hilton de 146 habitaciones en Falls Church, Virginia
· Home2Suites by Hilton de 130 habitaciones en Lawrenceville, Georgia.
· Hilton Garden Inn de 180 habitaciones en Denver, Colorado
A medida que el mercado de transacciones se normaliza, Peachtree se mantiene bien posicionada para expandir su portafolio and improve the performance to long plazo.
«Lo que es aún más prometedor es que la brecha entre la oferta y la demanda entre compradores y vendedores está empezando a reducirse, ya que las presiones externas del mercado siguen ejerciendo presión sobre la economía a nivel inmobiliario. Teniendo en cuenta estos factores, anticipamos un aumento de la actividad transaccional en los últimos meses de 2024 y en 2025» — Greg Friedman, director general y director ejecutivo de Peachtree Group
Los propietarios con vencimientos inminentes están cada vez más motivados para vender en lugar de enfrentarse a costosas refinanciaciones, lo que crea oportunidades para los compradores bien capitalizados.
«A medida que el mercado se reequilibra, estamos bien posicionados con una plataforma diversa y un historial comprobado de ejecución que nos permitirá mantener nuestro impulso y aprovechar oportunidades atractivas en los próximos meses», añadió Friedman.
Acerca de Peachtree Group
Peachtree Group es una firma de gestión de inversiones integrada verticalmente que se especializa en identificar y capitalizar oportunidades en mercados dislocados, respaldados por bienes raíces comerciales. En la actualidad, la empresa gestiona miles de millones de dólares en capital a través de adquisiciones, promociones y préstamos, además de servicios diseñados para proteger, respaldar y hacer crecer sus inversiones. Para obtener más información, visite www.peachtreegroup.com.