Crédito privado se refiere a los préstamos no bancarios en los que los préstamos o créditos los otorgan entidades privadas en lugar de bancos tradicionales. Este tipo de crédito se extiende a menudo a empresas que pueden no tener acceso a la financiación pública o que prefieren la flexibilidad de los acuerdos privados. El crédito privado consiste en préstamos directos o inversiones realizadas por inversores privados, fondos de cobertura, sociedades de capital privado o fondos de crédito privados especializados a empresas o particulares. Estos préstamos pueden adoptar diversas formas, como la deuda preferente, la deuda intermedia y la deuda en dificultades.

El crédito privado está experimentando un crecimiento importante debido a varios factores:

• Alta demanda de financiación alternativa: Las empresas que buscan opciones de financiación flexibles y rápidas suelen preferir el crédito privado a los préstamos bancarios tradicionales.
• Devoluciones atractivas: Los inversores se sienten atraídos por el crédito privado por su potencial para ofrecer rendimientos más altos en comparación con las inversiones tradicionales de renta fija.
• Condiciones económicas: En entornos con tasas de interés bajas, el crédito privado se convierte en una opción atractiva para los inversores que buscan mejores rendimientos.
• Cambios regulatorios: Las regulaciones posteriores a la crisis financiera han limitado la capacidad crediticia de los bancos, creando oportunidades para los proveedores de crédito privados.
• Diversificación de carteras: Los inversores buscan crédito privado para diversificarse, añadiendo un perfil de riesgo-rentabilidad diferente a sus carteras.

Fondos de crédito privados en el sector inmobiliario comercial operan agrupando el capital de varios inversores para conceder préstamos a proyectos inmobiliarios. Estos fondos pueden invertir en varios tipos de bienes inmuebles comerciales, incluidos hoteles, edificios multifamiliares, edificios de oficinas, centros comerciales y propiedades industriales. Los inversores pueden participar en fondos de crédito privados mediante la compra de acciones o participaciones del fondo.

• Invertir en fondos de crédito privados: Los inversores suelen tener que cumplir ciertos criterios, como ser inversores acreditados. Pueden invertir a través de colocaciones privadas o plataformas de inversión especializadas.
• Operaciones de fondos de crédito privados: Estos fondos gestionan el proceso de originación de préstamos, la diligencia debida y el servicio continuo de los préstamos, y obtienen ingresos mediante el pago de intereses y comisiones.

Los fondos de crédito privados generan ingresos principalmente a través de:

• Pagos de intereses: La principal fuente de ingresos son los intereses que se cobran por los préstamos concedidos a los prestatarios.
• Tarifas de originación: Comisiones cobradas a los prestatarios por tramitar y tramitar los préstamos.
• Tarifas de gestión: Comisiones pagadas por los inversores por la gestión del fondo.
• Tarifas de rendimiento: Algunos fondos cobran comisiones de rendimiento en función de las devoluciones generadas.

• Crédito privado frente a capital privado: Si bien ambos implican invertir en empresas privadas, el crédito privado se refiere a la concesión de préstamos o créditos, mientras que el capital privado implica la adquisición de participaciones en el capital de las empresas.
• ¿Por qué el crédito privado en lugar del capital privado?: El crédito privado suele ofrecer rentabilidades más predecibles mediante el pago de intereses y, a menudo, se considera de menor riesgo en comparación con las participaciones en acciones que fluctúan con el rendimiento de la empresa.

• Préstamos directos como crédito privado: Sí, los préstamos directos son un subconjunto del crédito privado en el que los prestamistas conceden préstamos directamente a los prestatarios sin intermediarios como los bancos.

• Crédito privado frente a deuda privada: Estos términos se utilizan con frecuencia indistintamente, pero el término crédito privado es un término más amplio que abarca todos los tipos de préstamos no bancarios, incluida la deuda privada.
• Entonces, ¿la deuda privada es lo mismo que el crédito privado?: Sí, la deuda privada es un tipo de crédito privado que se centra específicamente en los instrumentos de deuda.

En 2024, el mercado crediticio privado sigue creciendo, y las estimaciones sugieren que ha superado los 1,2 billones de dólares en activos gestionados en todo el mundo. Este crecimiento se ve impulsado por el creciente interés de los inversores y la demanda de opciones de financiación alternativas.

‍Inversión en crédito privado ofrece la posibilidad de obtener mayores rendimientos y diversificación, pero requiere una investigación exhaustiva y una comprensión de los riesgos asociados