기관 부동산: 인플레이션 대응 방법
프리미엄 셀렉트 서비스 호텔이 눈에 띄는 이유 - 완고한 인플레이션으로 인해 중앙은행이 밤새 깨어나고 금리 변동성이 투자자 규율을 시험하는 시대에 스마트 캐피탈은 말 그대로 하룻밤 사이에 유연하게 움직일 수 있는 자산에 조용히 끌리고 있습니다.
.png)
현대 포트폴리오 전략을 수립한 저명한 투자자인 로버트 아노트 (Robert Arnott) 는 “투자에 있어 편한 것은 수익성이 거의 없습니다.” 라고 말한 적이 있습니다.
이러한 생각은 불확실성, 변동성 및 변화하는 경제 상황이 위험과 기회를 모두 야기하는 오늘날의 시장에서 특히 그렇습니다.가장 성공적인 투자자들은 이 시기가 가장 매력적인 시기인 경우가 많다는 것을 알고 있습니다. 투자 기회.
우리도 이러한 순간을 전략적 자본 배치를 위한 촉매제로 보고 있습니다.변화하는 상업용 부동산 환경은 절제되고 자본이 풍부한 투자자들이 성공할 수 있는 일종의 혼란을 야기하고 있습니다.
우리 팀이 상업용 부동산 환경을 평가함에 따라 신용 시장의 최근 발전은 계속해서 매력적인 기회를 제공합니다.
최근 은행 데이터는 주목할 만한 변화를 보여줍니다. C&I 대출에 대한 수요가 2년 만에 처음으로 증가했지만 은행들은 상업용 부동산에 대한 통제력을 계속 강화하고 있습니다.
유동성에 대한 수요가 증가하고 있음에도 불구하고 전통적인 대출 기관은 여전히 높은 선택성을 유지하고 있습니다. 즉, 대출 가치 대비 대출 비율을 낮추고 더 강력한 차용자 계약을 요구합니다.그 결과 많은 상업용 부동산 소유주와 개발업자들은 심각한 리파이낸싱 문제에 직면하고 있습니다. 특히 2025년 이후로는 상당한 수준의 부채 만기가 도래하게 됩니다.현재 대출 만기가 도래할 수 있는 금액은 수조 달러에 달합니다.
이러한 역동성은 에 대한 의존도가 증가하고 있음을 강화합니다. 민간 신용 대출, 우리 회사는 오랜 실적을 보유하고 있을 뿐만 아니라 지속적인 시장 변동을 활용하여 매력적인 위험 조정 수익을 제공할 수 있는 좋은 위치에 있습니다.
전 세계에서 방향을 전환할 수 있는 우리 회사의 능력 자본 스택—대출 개시, 채무 취득 또는 기회주의적 투자 - 우리가 이러한 탈구를 활용할 수 있도록 합니다.
부채 비용이 증가하고 리파이낸싱 옵션이 제한됨에 따라 많은 상업용 부동산 소유주들은 어려운 결정을 내려야 할 것입니다.이러한 경고는 지난 몇 년 동안 반복되어 왔지만, 이제 우리는 말 그대로 막바지에 다다랐다고 할 수 있습니다.그 결과, 자산 매각 기회, 1차 모기지 인수 및 자본 재편성 기회가 증가할 것으로 예상됩니다.
이전 경기 침체기를 헤쳐나간 경험과 언더라이팅 전문 지식을 바탕으로 이러한 기회에 적극적으로 접근하여 유리한 가치평가로 자산 및 부채 포지션을 확보할 수 있습니다.
미래를 위한 포지셔닝
이처럼 변화하는 경제 사이클을 거치면서 우리는 하락 가능성을 최소화하면서 강력한 상승 잠재력을 제공하는 기회에 자본을 체계적으로 배치하는 데 초점을 맞추고 있습니다.
우리는 시장 혼란이 특수 상황 투자를 위한 매력적인 진입점을 만든다는 것을 알고 있습니다.주요 부문 전반에 걸쳐 유동성 제약이 심화됨에 따라 당사는 고부가가치 기회에 자본을 투자할 수 있는 전략적 입지를 확보하고 있습니다.호스피탈리티 분야에서는 브랜드가 의무화한 리노베이션이 한계점에 다다랐고, 이로 인해 불황이 가중되고 거래가 가속화되고 있습니다. 따라서 유연하고 자본이 풍부한 투자자가 개입해야 할 필요성이 더욱 커지고 있습니다.
스트레스 투자 및 구조화 금융에 대한 경험을 바탕으로 기존 자본을 사용할 수 없을 때 창의적인 솔루션을 사용할 수 있습니다.유연한 접근 방식과 강력한 유동성 보유량을 유지함으로써 우리는 시장 변화에 따라 결정적으로 행동하여 다른 기업이 할 수 없는 곳에서 가치를 확보할 수 있는 위치에 있습니다.
민간 신용 대출에 유리한 환경은 몇 년 동안 지속될 것이지만, 발전함에 따라 우리가 잡을 수 있는 새로운 기회도 창출되고 있습니다.타사가 불가능한 곳에 자본을 배분하는 능력으로는 이해관계자를 위해 계속해서 막대한 가치를 창출할 수 있습니다.
관련 게시물
이 기사가 마음에 드셨다면 관련 보도 자료와 인사이트를 읽어보세요.
.webp)
기관 부동산 — 완고한 인플레이션으로 인해 중앙은행이 밤새 깨어나고 금리 변동성이 투자자들의 규율을 시험하는 시대에 스마트 캐피탈은 말 그대로 하룻밤 사이에 유연하게 움직일 수 있는 자산에 조용히 끌리고 있습니다.매일 임대차 계약이 초기화되는 호텔은 인플레이션 방어 기능을 내장한 몇 안 되는 부동산 시장 중 하나입니다.하지만 모든 호텔이 똑같이 만들어지는 것은 아닙니다.오늘날 자본을 투자하려는 투자자들에게 프리미엄 브랜드의 셀렉트 서비스 호텔과 소형 풀 서비스 호텔은 인플레이션 기간을 포함한 경제 사이클 전반에서 가장 신뢰할 수 있는 성과를 내는 호텔로 두각을 나타내고 있습니다.
단기 임대, 큰 이점
임대 조건으로 수년 동안 요금이 고정될 수 있는 사무실이나 소매점과 달리 호텔은 민첩하게 설계되었습니다.사업자는 매일 객실 요금을 조정하여 다른 부동산 유형보다 훨씬 적은 지연으로 시장 수요에 대응하고 비용 상승에 대응합니다.1970년대와 1980년대 초반의 인플레이션 급증 기간 동안 미국의 객실 요금은 소비자 물가 지수와 거의 동급으로 상승했습니다.최근에는 2021~2023년 인플레이션 급증 기간 동안 ADR이 급격히 상승했는데, 특히 입지가 좋은 프리미엄 브랜드의 경우 더욱 그렇습니다.하지만 유연성만으로는 충분하지 않습니다.수요 탄력성은 여전히 중요합니다.비용이 더 많이 든다고 해서 모든 게스트가 더 많은 비용을 지불하는 것은 아닙니다.바로 이 부분에서 프리미엄 셀렉트 서비스와 컴팩트한 풀 서비스 자산이 강점을 발휘합니다.
이 세그먼트가 유지되는 이유
메리어트의 코트야드 호텔 및 AC 호텔, 힐튼의 햄튼 인 및 힐튼 가든 인, IHG의 호텔 인디고와 크라운 플라자를 포함하여 셀렉트 서비스 스펙트럼의 최상위에 있는 호텔은 풀서비스 가격 없이 높은 편안함과 편의 시설이라는 여행자가 원하는 균형을 맞춥니다.사용하지 않는 프릴에 대한 비용을 지불하지 않고도 품질과 일관성을 원하는 여행객에게 적합합니다.비즈니스 여행객, 스포츠 팀 및 중견 기업 그룹이 일반적으로 핵심 고객층을 구성합니다.이를 통해 소유주는 반복성과 요금 무결성을 모두 확보할 수 있습니다.컴팩트한 풀 서비스 부동산, 특히 좋은 도시 또는 교외 지역의 강력한 깃발을 받고 있는 숙박 시설도 여기에서 빛을 발합니다.호텔 내 레스토랑, 회의 공간, 바와 같은 충분한 편의 시설을 제공하므로 대규모 리조트나 고급 자산에 비해 운영 비용을 절감하면서도 건강 요금 프리미엄을 정당화할 수 있습니다.
전체 기사를 읽으려면 여기를 클릭하십시오
피치트리 그룹, 린제이 몽지를 자산 관리 담당 수석 부사장으로 임명
피치트리 그룹은 린제이 몽지를 자산 관리 담당 수석 부사장으로 임명했다고 발표했습니다.Monge는 이 직책을 맡아 회사의 호스피탈리티 및 부동산 자산을 감독하여 포트폴리오 전반의 성과, 전략적 계획 및 가치 창출을 촉진할 것입니다.
.png)
애틀랜타 (2025년 10월 15일) — 80억 달러 이상의 다각화된 포트폴리오를 감독하는 선도적인 상업용 부동산 투자 회사인 Peachtree Group (이하 “Peachtree”) 은 오늘 다음과 같은 임명을 발표했습니다. 린제이 몽지 의 수석 부사장으로 자산 관리.Monge는 이 직책을 맡아 회사의 호텔 및 부동산 자산을 감독하여 포트폴리오 전반의 성과, 전략적 계획 및 가치 창출을 촉진할 것입니다.
Monge는 숙박, 부동산 투자 및 운영 분야에서 20년 이상의 리더십 경험을 Peachtree에 제공합니다.가장 최근에는 Seaview Investors의 사장으로 재직하면서 캘리포니아에 있는 8개의 메리어트 및 힐튼 브랜드 고급 호텔 포트폴리오의 자산 관리 및 일상 운영을 이끌었습니다.그 전에는 선스톤 호텔 인베스터스에서 거의 16년간 근무하면서 수석 부사장, 최고 관리 책임자, 비서 및 재무로 승진하여 기업 기능을 감독하고 39억 달러의 자산 기반을 관리하는 데 중추적인 역할을 했습니다.
“린제이는 호텔 운영 및 부동산 투자 플랫폼을 이끌며 쌓아온 폭넓은 경험을 바탕으로 당사 리더십 팀에 매우 중요한 역할을 하고 있습니다.” 라고 Peachtree의 최고 경영자 겸 CEO인 Greg Friedman은 말했습니다.“상장 REIT, 사모펀드 및 소유주-운영자 플랫폼 전반에 걸친 그의 경험은 투자자를 위한 가치 창출을 강화하는 동시에 자산 관리 역량을 강화할 수 있는 독보적인 입지를 구축했습니다.”
그의 경력에는 Magna Flow에서 최고 운영 책임자로, Alpha Wave Investors에서 최고 관리 책임자 겸 파트너로서 전략적 계획, 성장 이니셔티브 및 자산 재배치 전략을 지휘하는 수석 리더십 역할도 포함됩니다.몽게는 경력 초기에 웨스트게이트 호텔에서 관리직을 맡았으며 뉴욕 월도프 아스토리아에서 힐튼의 경영진 프로그램에서 호스피탈리티 경력을 시작했습니다.
Monge는 클레어몬트 대학원의 드러커 경영대학원에서 전략 및 리더십 MBA를 취득했습니다.그는 코넬 대학교 놀란 호텔 경영대학원에서 호텔 행정 학사 학위를 받았습니다.또한 스탠포드 경영대학원의 LEAD 비즈니스 프로그램에서 경영자 교육을 마쳤습니다.
.png)
Fortune: 상업용 부동산의 급격한 변화는 부동산 시장에서 새로운 승자와 패자를 창출하고 있습니다
상업용 부동산, 특히 오피스 시장이 급격한 변화를 겪고 있다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 이러한 변화는 조만간 줄어들 것 같지 않습니다.지난 10년간 거의 0에 가까운 금리 정책, 풍부한 유동성, 상한선 금리 인하 등의 호황기가 이어지면서 2022년 이전 저점으로 돌아갈 기미가 보이지 않는 가운데, 부채 만기, 대출 조건 강화, 부동산 가치 폭락 등 완벽한 폭풍우가 몰아쳤습니다.
포춘 | 상업용 부동산, 특히 오피스 시장이 급격한 변화를 겪고 있다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 이러한 변화는 조만간 줄어들 것 같지 않습니다.지난 10년간 거의 0에 가까운 금리 정책, 풍부한 유동성, 상한선 금리 인하 등의 호황기가 이어지면서 2022년 이전 저점으로 돌아갈 기미가 보이지 않는 가운데, 부채 만기, 대출 조건 강화, 부동산 가치 폭락 등 완벽한 폭풍우가 몰아쳤습니다.
오피스 부문에 대한 전망은 특히 부정적입니다.이는 현재 두 시장의 이야기입니다. 오피스 빌딩의 약 30% 가 공석의 90% 를 차지하고 있어 절대 회복되지 않을 수 있는 반면, 나머지 70% 는 시간이 지남에 따라 안정될 가능성이 있습니다.어느 쪽이든 오피스 시장은 변곡점에 서 있습니다. 쇼핑몰 인수 자금이 조달되던 소매 시장처럼 말이죠.