The investment landscape is shifting in real time. With wealth moving to younger generations and public markets growing more concentrated, investors are confronting a central challenge: how do you build true diversification when the old playbook no longer fits?
Jen DeSisto, Chief Investment Officer at CW Advisors, has a front-row view of this change. In a recent Peachtree Point of View conversation with Greg Friedman, she shared clear insights on what portfolios really look like today and how investors can approach diversification with purpose.
The Portfolio Problem You Might Not See
Here is a statistic that should get your attention: “The number of publicly traded stocks has been cut in half in the last 20 years,” DeSisto notes. At the same time, the S&P 500 has grown more concentrated in a small group of technology companies, with the Magnificent 7 driving much of the recent performance.
So what does this mean for your portfolio? If you lean heavily on traditional public markets, your exposure is likely more concentrated than your allocation suggests. You are also investing in a shrinking set of public companies at a time when private companies and private market opportunities have expanded.
Your Investor Profile Matters
The right allocation to alternative investments is never one size fits all. It depends on your liquidity needs, tax profile, portfolio size and risk tolerance.
For accredited investors exploring alternatives for the first time, DeSisto suggests beginning with 5 to 10 percent in private investments. “We try to leg into some of these private investments,” she explains. “We have tried to build a diversified mix that offers semi-liquid features or income distributions.”
For qualified purchasers with larger portfolios and more flexibility, the allocation shifts. “We recommend 30 to 40 percent in private investments,” DeSisto says. This typically includes private equity and venture at 12 to 15%, private credit at 12 to 15% and direct real estate and infrastructure at 5 to 6% each.
Understanding What Your Capital is Funding
Most investors respond to projects they can see and understand. Real estate developments they can visit. Infrastructure that supports data centers. “Individual things like that get clients excited and they are fun to talk about with people,” DeSisto says. That kind of tangibility matters because when you can picture what your capital is funding, it changes how you view the investment.
The Case for Private Credit
For investors new to alternatives, DeSisto leans toward structures that offer regular income or some degree of liquidity. In private credit, she prefers evergreen vehicles where “you have monthly income coming in, loans are maturing, they are being replaced.”
And while recent headlines have raised concerns about defaults, she stays grounded in the data. “Defaults are a normal part of making loans,” she says. “In any given year, you are going to have 2 to 3% default rates in the debt markets.” The high-profile issues making news were tied to syndicated loans at traditional banks rather than private debt funds.
Looking ahead to 2026, both DeSisto and Friedman expect a stronger environment for investors. “I think 2026 is going to be a much better year for distributions back to investors,” Friedman says, pointing to stabilizing rates and improving M&A activity.
Key Takeaways:
Ready to explore how alternative investments fit into your portfolio strategy? Listen to the full Peachtree Point of View podcast episode for deeper insights on modern portfolio construction.
ATLANTA (12 de noviembre de 2025) - Peachtree Group («Peachtree») ha firmado un acuerdo definitivo para adquirir First Western SBLC, Inc. («First Western»), que opera como PMC Commercial Trust («PMC»), un prestamista directo nacional con sede en Dallas especializado en préstamos 7 (a) de la Administración de Pequeñas Empresas («SBA»). El cierre está sujeto a la recepción del consentimiento de la Administración de Pequeños Negocios de los Estados Unidos, así como a ciertas otras condiciones de cierre.
«Esta adquisición permitirá a Peachtree expandir su plataforma de crédito y, al mismo tiempo, llevar la velocidad, la creatividad y la certeza por las que somos conocidos al espacio crediticio de la SBA», dijo Greg Friedman, director ejecutivo de Peachtree Mi director gerente. «PMC fue fundada por mi abuelo, el Dr. Fred Rosemore, hace más de cuatro décadas para ayudar a los emprendedores a acceder al capital y alcanzar sus objetivos empresariales. Incorporar ese legado a la plataforma de Peachtree será significativo desde el punto de vista personal y estratégico, lo que nos permitirá ofrecer soluciones de financiación rápidas y flexibles a los propietarios de pequeñas empresas de todo el país».
Tras el cierre de esta adquisición, Peachtree ofrecerá a los propietarios de pequeñas empresas un acceso simplificado a los préstamos 7 (a) de la SBA que oscilan entre 50 000 y 5 000 000 dólares para financiar adquisiciones de bienes inmuebles u otros negocios, comprar equipos, proporcionar capital circulante y refinanciar la deuda existente. Esta solución de préstamos proporciona una fuente de capital altamente eficiente para transacciones más pequeñas, especialmente en el sector hotelero, y ampliará la capacidad de Peachtree para atender a los propietarios de una variedad de industrias.
PMC, una subsidiaria indirecta de Creative Media & Community Trust Corporation («CMCT»), es una de las 12 únicas compañías de préstamos para pequeñas empresas («SBLC») con licencia activa de la SBA para originar préstamos 7 (a). Desde su fundación en 1983, la firma ha ayudado a los empresarios a acceder a capital de crecimiento y cuenta con la designación del Programa de Prestamistas Preferidos (PLP) de la SBA, que otorga autoridad delegada para otorgar garantías de la SBA a los préstamos sin una revisión previa de la SBA, lo que permite a los prestatarios cerrar más rápido y avanzar en sus planes comerciales.
Esta adquisición subraya el compromiso de Peachtree de ofrecer soluciones de capital diversas y flexibles en todo el espectro crediticio, lo que posiciona a la empresa para apoyar tanto a los prestatarios institucionales como a los propietarios de pequeñas empresas con la financiación adecuada en el momento adecuado.
«Expandirse a los préstamos de la SBA es una extensión natural de la plataforma integrada verticalmente de Peachtree», Michael Harper, presidente de Préstamos Hoteleros añadido. «Con la designación de PLP de PMC y el enfoque centrado en los propietarios de hoteles, junto con la red de relaciones que podemos aprovechar a través de nuestro equipo de originaciones, podremos ofrecer soluciones de capital eficientes para transacciones más pequeñas y, al mismo tiempo, apoyar el crecimiento de las pequeñas empresas en el sector de la hostelería y otros sectores. Esta incorporación ampliará nuestras capacidades crediticias y fortalecerá nuestra capacidad de ofrecer una sólida rentabilidad a los inversores».
Esta expansión se basará en la reputación establecida de Peachtree como uno de los principales prestamistas inmobiliarios comerciales del país.
Peachtree es un socio financiero de primer nivel reconocido por la Asociación de Banqueros Hipotecarios como el séptimo mayor prestamista inmobiliario comercial impulsado por los inversores de los EE. UU. La firma ofrece una gama completa de soluciones de financiación, incluidos los préstamos 7 (a) de la SBA tras el cierre de esta adquisición, los préstamos permanentes, los préstamos puente y la financiación intermedia, Préstamos CPACE (energía limpia evaluada por propiedades comerciales), inversiones de capital preferentes y financiación de Triple Net Lease (NNN).
Crónica empresarial de Atlanta | Peachtree Group sigue desempeñando un papel importante en la evolución del panorama inmobiliario de Atlanta, proporcionando más de 150 millones de dólares en financiación reciente en tres proyectos clave. El último acuerdo de la empresa incluye un préstamo de 35,7 millones de dólares para la remodelación de Northbend, en Brookhaven, por 605 millones de dólares, que transformará Corporate Square en una comunidad de uso mixto con viviendas, tiendas y zonas verdes. A principios de este año, Peachtree también financió el Atlanta Financial Center y el nuevo Westin Atlanta Gwinnett, cerca del Gas South Arena, lo que subraya su creciente influencia como uno de los proveedores de crédito privado más activos del sureste.
