Este contenido está adaptado de un Bisnow Panel de la Cumbre Digital de National Opportunity Zones moderado por Greg Friedman, director ejecutivo de Peachtree Group, con Matt Peurach, socio de Seyfarth Shaw, y Michael Torhan, Socio fiscal en EisnerAmper.
El programa Opportunity Zones está entrando en una fase transformadora. Con OZ 2.0 haciendo que el programa sea permanente e introduciendo mejores incentivos para las inversiones rurales, los inversores sofisticados deben entender cómo impactan estos cambios tanto las existencias actuales como las estrategias de despliegue futuras.
El desafío de la valoración de 2026
Para los inversores que invirtieron capital en los fondos OZ 1.0, el 31 de diciembre de 2026, la fecha límite de aplazamiento se acerca rápidamente. Esto crea un imperativo de planificación fundamental en torno a la valoración de los activos.
«Cuando finaliza el período de aplazamiento, pagas impuestos sobre la cantidad que depositaste en el fondo OZ o el valor justo de mercado de tus intereses el 31 de diciembre de 2026, que sea menor», explica Matt Peurach. Dado que las valoraciones de los inmuebles comerciales han bajado aproximadamente un 20% en promedio desde 2021, muchos inversores podrían beneficiarse de establecer los valores justos de mercado actuales mediante tasaciones formales.
Michael Torhan hace hincapié en la importancia de la documentación: «El valor justo de mercado en todo el código tributario y en toda la jurisprudencia es, por lo general, lo que un comprador y un vendedor estarían dispuestos a cambiar. Evidentemente, si el activo sigue siendo retenido, es conveniente obtener algún tipo de tasación, algún informe de valoración, que realmente respalde esa cifra, que respalde la postura de declaración de impuestos».
OZ 2.0 crea un marco permanente
El cambio más significativo en OZ 2.0 es la permanencia. En lugar de un plazo fijo, el programa ahora ofrece períodos de aplazamiento continuos de cinco años para nuevas inversiones a partir de 2027.
«Con OZ 2.0, tienes un período fijo de aplazamiento continuo de cinco años. Por lo tanto, desde esa perspectiva, no importa cuando inviertes tus ganancias en el fondo OZ, puedes aplazarlas durante cinco años», señala Pierock. Este cambio estructural elimina el problema de la rentabilidad decreciente que afectaba a las inversiones en OZ 1.0 en etapas avanzadas.
Además, los nuevos fondos calificados para oportunidades rurales ofrecen beneficios extraordinarios. Las inversiones en zonas rurales designadas tienen derecho a un descuento del 30% en las ganancias diferidas frente al 10% estándar, además de flexibilizar los requisitos de mejora sustancial. Los nuevos mapas de zonas rurales se publicarán en julio de 2026, lo que generará oportunidades estratégicas para inversores que pueden posicionar activos por adelantado.
Consideraciones estratégicas para 2025-2026
El período de transición entre OZ 1.0 y OZ 2.0 presenta desafíos únicos. Los inversores que obtienen ganancias de capital hoy en día se enfrentan a plazos limitados, como señala Pierock: «Si soy un contribuyente que ha obtenido una ganancia de capital y estoy interesado en aplicar una estrategia de reducción de impuestos para ello y quiero hacer una inversión en una zona de oportunidad, lo primero es que solo tengo un período de 180 días para invertir mis ganancias en un fondo OZ».
Además, las redesignaciones de zonas cada 10 años en el marco de OZ 2.0 introducen una nueva incertidumbre. Si su zona pierde la designación, los proyectos que se están desarrollando actualmente dentro de las zonas existentes pueden tener dudas sobre la posibilidad de adquirir derechos adquiridos. Si bien se espera recibir orientación, el compromiso proactivo con las oficinas estatales en relación con las designaciones de zonas resulta fundamental para los desarrolladores con plazos de varios años.
Para inversores inmobiliarios comerciales y para los desarrolladores, el mensaje es claro: el programa Opportunity Zones sigue siendo uno de los incentivos fiscales más poderosos disponibles, pero maximizar los beneficios requiere una estructuración sofisticada, una planificación proactiva de la valoración y una gran atención al marco regulatorio en evolución.
Conclusiones clave
Escuche el debate completo sobre Podcast Peachtree Point of View para obtener información más profunda sobre la estructuración de las inversiones en Opportunity Zone, la solución de los problemas de conformidad a nivel estatal y la capitalización del marco permanente de OZ. Para obtener más información sobre las zonas de oportunidad, lea el artículo «Zonas de oportunidad 2.0: lo que los inversores deben saber sobre la nueva ley tributaria (actualización de 2025)». Resume una conversación entre Greg Friedman y Jason Watkins, socio de Novogradac & Company y presidente del grupo de trabajo nacional sobre zonas de oportunidad.
Tenga en cuenta que este podcast no proporciona asesoramiento legal o fiscal. Antes de invertir en cualquier programa con ventajas fiscales, consulta con tu contador público certificado o con un abogado especializado en impuestos para asegurarte de que cumples los requisitos para beneficiarte de las ventajas fiscales del programa.
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ATLANTA (13 de octubre de 2025) — Peachtree Group («Peachtree») anunció hoy el lanzamiento de una nueva división de financiación de equipos, ampliando aún más su plataforma de crédito y reforzando su capacidad de ofrecer financiación flexible para el arrendamiento de equipos en todos los sectores, incluidos el inmobiliario comercial y el hotelero.
La división estará dirigida por ejecutivos experimentados Brian Shaughnessy y Roger Johnson, quienes juntos aportan más de 60 años de experiencia en financiación de equipos, financiación especializada y adquisiciones de carteras. A ellos se unirá un ejecutivo experimentado del sector Dennis Shields, fortaleciendo aún más la profundidad y la experiencia del equipo. Shields pasó los últimos 15 años en Meridian Leasing, ayudando a hacer crecer su rentable negocio de arrendamiento.
«Este lanzamiento es más que el inicio de una nueva línea de negocio. Continúa con relaciones que abarcan más de 15 años», dijo Greg Friedman, director gerente y director ejecutivo de Peachtree. «Conocemos a Brian y Roger y trabajamos con ellos desde hace más de una década, viendo cómo se forjaban una reputación como líderes confiables en la financiación de equipos. Su llegada marca tanto una reunión como una extensión natural de nuestros lazos de larga data».
Esta nueva plataforma representa una progresión del ecosistema de crédito privado establecido en Peachtree. Muchos de los de la firma bienes raíces comerciales los clientes también necesitan financiación para equipos, especialmente en la hostelería, donde los muebles, accesorios y equipos (FF&E) desempeñan un papel fundamental en los nuevos desarrollos. Al aprovechar la dilatada trayectoria de la empresa y aplicar los conocimientos comprobados de sus directores en la financiación de equipos de uso esencial, Peachtree está en condiciones de ofrecer soluciones de financiación personalizadas que satisfagan las necesidades de los clientes en múltiples sectores e industrias.
El lanzamiento destaca la capacidad de Peachtree para adaptar su plataforma para cubrir las brechas dejadas por los prestamistas tradicionales y, al mismo tiempo, mantener las relaciones a largo plazo con los clientes en el centro de su estrategia.
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«Los grandes bancos siguen dejando de prestar servicios a las pequeñas y medianas empresas, lo que deja un vacío importante en el mercado», dijo Friedman. «Nuestra nueva plataforma nos permite ofrecer soluciones de financiación creativas, ya sea para ayudar a los centros médicos a mejorar su tecnología o para apoyar a los hoteles con servicios financieros y financieros para nuevos desarrollos, de modo que las empresas puedan acceder al capital que necesitan para crecer».
Shaughnessy, quien se incorpora como presidente y director de la división de financiación de equipos, es un alto ejecutivo con más de 35 años de experiencia en servicios financieros y banca de inversión. Más recientemente, fue cofundador y director ejecutivo de IMT Commercial, una empresa alternativa de adquisición y gestión de carteras y activos.
Johnson, quien se desempeñará como vicepresidente ejecutivo y director, tiene 30 años de experiencia en adquisiciones de carteras y préstamos comerciales. Tiene una trayectoria comprobada en el desarrollo de relaciones rentables con los responsables de la toma de decisiones de alto nivel en una amplia gama de instituciones financieras. Tanto Shaughnessy como Johnson fundaron IMT Commercial Credit y la convirtieron en una de las 120 principales empresas de financiación de equipos.
La nueva unidad se centrará inicialmente en la financiación de transacciones de arrendamiento que oscilan entre 500 000 y 10 millones de dólares, con plazos generalmente de entre 24 y 84 meses. Al aprovechar la sólida experiencia crediticia, la infraestructura y el balance general de Peachtree, la división tiene como objetivo ofrecer opciones de financiación competitivas y, al mismo tiempo, garantizar una financiación oportuna y relaciones a largo plazo con los clientes.
«La financiación de equipos requiere una comprensión profunda de los activos, desde la valoración hasta la estructuración y las estrategias de salida», dijo Shaughnessy. «Nuestro equipo aporta décadas de conocimiento especializado que nos permite evaluar el riesgo de manera eficaz y ofrecer a los clientes la certeza de la ejecución».
Johnson agregó: «El arrendamiento implica una amplia coordinación con los clientes, proveedores y prestamistas, y nuestro objetivo es hacer que el proceso sea fluido. Los clientes pueden contar con nosotros no solo para obtener financiación, sino también para gestionar los detalles que hacen que los proyectos avancen».
«La financiación de equipos es un negocio impulsado por las relaciones en el que la ejecución es importante», dijo Shields, vicepresidente sénior. «Nuestro objetivo es combinar décadas de experiencia en el sector con la sólida plataforma crediticia de Peachtree para ofrecer soluciones confiables y creativas a los clientes que a menudo están desatendidos en el entorno crediticio actual».
ATLANTA (2 de septiembre de 2025) - Peachtree Group («Peachtree»), una importante firma de inversiones inmobiliarias comerciales que supervisa una cartera diversificada de más de 8 000 millones de dólares, ha sido incluida en dos prestigiosas clasificaciones de crecimiento, lo que subraya el impulso de la empresa como fuerza líder en la inversión inmobiliaria comercial.
Cía. reveló que Peachtree Group se ganó un lugar en el Lista 2025 Inc. 5000 de las empresas privadas de más rápido crecimiento en los EE. UU., lo que marca el tercer año consecutivo en que la firma recibe este galardón. La lista Inc. 5000 ofrece una visión basada en datos de las empresas independientes y emprendedoras más exitosas del país.
Además, la crónica empresarial de Atlanta reconoció a Peachtree Group como uno de los homenajeados en su trigésima edición anual Premios Pacesetter, que celebran a las empresas privadas de más rápido crecimiento con sede en el área metropolitana de Atlanta. Los galardonados fueron evaluados en función del crecimiento de sus ingresos y empleados entre 2022 y 2024 y se clasificaron utilizando una fórmula basada en un índice de crecimiento para garantizar una comparación justa entre empresas de distintos tamaños.
«Nos dedicamos a identificar y capitalizar el riesgo con precios incorrectos y, en el entorno actual de disrupción y dislocación, eso ha creado fuertes obstáculos para nuestro crecimiento», dijo Greg Friedman, director gerente y director ejecutivo de Peachtree. «Estos reconocimientos avalan nuestra capacidad de actuación en mercados complejos, y vemos que tenemos ante nosotros importantes oportunidades a medida que sigamos ampliando nuestra plataforma. Creemos que los próximos años estarán entre los entornos de inversión más atractivos de la historia reciente».
Peachtree Group sigue centrado en ofrecer estrategias de inversión innovadoras y resultados sólidos para sus partes interesadas, al tiempo que amplía su presencia en los EE. UU.
Peachtree Group is a nationwide direct balance-sheet lender, offering competitive terms, in-house loan servicing, and flexible capital to handle a wide array of projects.
Peachtree provides full-stack debt capital solutions to qualified commercial real estate owners across all sectors throughout the U.S. We offer bridge, construction, mezzanine, preferred equity, CPACE, permanent and NNN financing.
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